2025年百亿私募业绩表现 - 2025年有业绩展示的75家百亿私募平均收益达32.77%，其中74家实现正收益，正收益占比98.67% [2][4] - 业绩分化明显，头部机构收益超70%，但亦有机构出现亏损，例如林园投资以6.46%的亏损业绩垫底 [2][10] - 在75家百亿私募中，18家收益在20%以内，45家收益介于20%至50%之间，11家收益超过50% [4] 头部机构排名与收益 - 量化私募灵均投资以73.51%的年度收益斩获百亿私募冠军 [1][4] - 远信投资与复胜资产分别以72.05%和70.57%的年度收益位列第二、三名 [1][4] - 宁波幻方量化以56.55%的收益跻身第五名，在管理规模超百亿的量化私募业绩榜中位列第二 [1][5] 不同策略类型业绩对比 - 量化策略表现突出，45家百亿量化私募平均收益达37.61%，且全部实现正收益 [4] - 主观策略表现相对逊色，23家百亿主观私募平均收益为25.80%，其中22家实现正收益，正收益占比95.65% [4][10] - 7家主观+量化复合策略百亿私募均实现正收益，平均收益为24.59% [4] 量化私募优势与市场环境 - 量化私募业绩大幅领先，核心原因在于其策略特性与2025年A股市场快节奏轮动、中小盘个股活跃等特征高度适配 [11] - 量化策略借助AI技术与算力升级，能够实时覆盖全市场个股并快速调仓，高效捕捉短线交易机会 [11] - 量化策略严格的模型纪律与风控体系，使其在市场波动中回撤更小，收益稳定性更强 [11] 部分知名私募表现 - 幻方量化长期业绩稳健，近三年收益均值为85.15%，近五年收益均值达114.35% [5] - 但斌旗下的东方港湾2025年收益约14.26%，显著跑输当年沪指超18%的年度涨幅 [2][10] - 梁宏的海南希瓦2025年收益均值约14%，同样跑输大盘 [10] 幻方量化公司概况 - 幻方量化由梁文锋创立，是一家兼具数学、计算、研究及AI基因的对冲基金，目前管理规模已超700亿元 [6] - AI技术应用是公司的核心竞争力之一，其孵化的DeepSeek公司在2025年1月发布的R1模型成为行业“黑马” [8] - 公司规模增长迅速，2019年管理规模突破百亿元，2021年一度突破千亿元 [6]