核心交易方案 - 国药集团通过旗下中国国际医药卫生有限公司及关联方，以现金方式全额认购山东药玻非公开发行股票，从而获得公司控制权 [1][2] - 山东药玻拟以每股16.25元的价格发行不超过1.99亿股，募集资金总额不超过32.35亿元 [2][3] - 发行完成后，国药国际及关联方将合计持有山东药玻23.08%的股份，成为控股股东，公司实际控制人变更为国药集团，最终控制人为国务院国资委 [1][3] 交易背景与目的 - 交易旨在服务国家产业链供应链自主可控，保障我国生物药、创新药的加速发展 [1][5] - 交易方案由最初筹划的通过控股股东间接重组，调整为直接对上市公司进行注资 [1][2] - 国药集团作为以生命健康为主业的中央企业，拥有医药大健康全产业链资源，将为山东药玻带来协同效应 [1][5] 山东药玻行业地位与经营状况 - 公司是国内药用玻璃行业龙头企业，在模制瓶领域竞争优势突出，产品规格逾千种 [5] - 公司掌握中硼硅模制瓶、中硼硅拉管等核心工艺，能为生物药、创新药提供玻璃包材保障 [5] - 2025年前三季度，公司实现营业收入34.01亿元，同比下降11.1%；归母净利润5.42亿元，同比下降24.7% [5] - 2025年前三季度销售毛利率为33.08%，同比提高0.98个百分点，产品结构持续优化 [5] 募集资金用途与公司财务 - 本次定增募集资金在扣除发行费用后，将全部用于补充流动资金 [1][7] - 补充流动资金旨在提升公司资金实力、偿债能力，并增强资金的稳定性和充足性 [7] - 截至2025年9月末，公司资产总额98.82亿元，资产负债率17.54%，货币资金规模为7.95亿元 [7] 协同发展与未来规划 - 纳入国药集团后，公司将借助其在医药研发、工业制造及全球网络等领域的资源，提升科研创新能力和新技术新产品投入力度 [1][6] - 公司计划在高端药用胶塞、高分子材料、新型给药装置等领域推动行业重组和专业化整合，并加快拓展全球产业网络布局 [6] - 作为国家制造业单项冠军企业，公司承担多项重点研发计划，截至2025年上半年累计获得国家授权专利291件，其中发明专利40件 [6] 股东回报 - 公司在保持主业稳健发展的基础上，积极以现金分红方式回报股东 [7] - 2025年内，公司分别实施2024年度和2025年中期分红，派现金额分别为2.12亿元和1.86亿元 [7] - 自上市以来，公司累计分红总额已达22.31亿元 [7]