交易方案概述 - 紫光国微于1月14日晚间披露重组预案，拟通过发行股份及支付现金方式购买瑞能半导体100%股权 [1][4] - 交易对方为南昌建恩、北京广盟、天津瑞芯、建投华科等14名对象 [1][4] - 公司拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金，交易价格尚未确定 [1][4] - 公司股票及可转换公司债券将于2026年1月15日开市起复牌，“国微转债”同日恢复转股 [1][4] 收购方业务背景 - 紫光国微是国内主要的综合性集成电路上市公司，主营业务为特种集成电路和智能安全芯片 [2][6] - 公司同时布局石英晶体频率器件等领域 [2][6] - 公司为移动通信、金融、政务、汽车、工业、物联网等多个行业提供芯片、系统解决方案和终端产品 [2][6] 标的公司业务分析 - 瑞能半导体是一家拥有芯片设计、晶圆制造、封装设计和模块封装测试的一体化经营功率半导体企业 [2][6] - 公司主要从事功率半导体的研发、生产和销售 [2][6] - 主要产品包括晶闸管、功率二极管、碳化硅二极管、碳化硅MOSFET、IGBT及功率模块等 [2][6] - 产品广泛应用于消费电子、工业制造、新能源及汽车等领域 [2][6] - 标的公司主要产品的电气性能处于国际领先水平，并已在行业中形成一定市场地位优势 [2][6] 交易战略意义 - 交易前，紫光国微在功率半导体领域有一定技术储备与市场应用，但尚未形成规模化、体系化的业务布局 [2][6] - 通过本次交易，上市公司可整合功率半导体产品矩阵，快速补齐制造环节 [2][6] - 交易旨在完善半导体产业链布局，进一步巩固现有行业优势地位，增强公司在半导体产业的综合竞争力 [2][6]