IPO终止事件概述 - 江苏亚电科技股份有限公司科创板IPO于2026年1月14日被终止审核，成为2026年科创板首家终止审核的公司 [1] - 终止的直接原因是公司及保荐机构华泰联合证券主动撤回申报材料 [1] - 公司IPO申请于2025年6月27日获得受理，2025年7月21日收到首轮问询，但未公布问询回复 [1] 公司基本情况与股权结构 - 公司前身有限公司成立于2019年3月，2023年12月整体变更为股份有限公司，目前注册资本为8397.0931万元 [3] - 公司控股股东及实际控制人为钱诚，其出生于1983年12月，本科学历，毕业于东南大学机械设计制造及其自动化专业，现任公司董事长兼总经理 [3] 主营业务与行业地位 - 公司是国内领先的湿法清洗设备供应商，专注于硅基半导体、化合物半导体及光伏领域湿法清洗设备的研发、生产和销售 [4] - 产品主要应用于半导体前道晶圆制造中的湿法清洗环节，并基于技术同源性拓展至化合物半导体和光伏领域 [4] - 公司产品已实现对8英寸、12英寸等主流晶圆尺寸成熟制程湿法清洗核心工艺场景的全面覆盖，并持续推进先进制程产品的技术验证及产业化应用 [5] - 公司是国家级专精特新“小巨人”企业，2022年至2025年连续四年被TechInsights评选为年度全球十佳半导体设备供应商之一 [5] - 公司自主研发的“DF-3000-B 12英寸槽式半导体湿法刻蚀清洗设备”被认定为2023年江苏省首台（套）重大装备 [5] 财务表现 - 2022年至2025年上半年，公司营业收入分别为1.21亿元、4.42亿元、5.80亿元及2.67亿元，呈现快速增长 [6][7] - 同期扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为-8101万元、327万元、8252万元及1150万元，于2024年实现扭亏为盈并大幅增长 [6][7] - 2022年至2025年上半年，公司资产负债率（合并）分别为58.26%、53.36%、43.00%及53.57% [7] - 2022年至2025年上半年，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-3752万元、8027万元、7351万元及-7134万元，存在波动 [7] - 2022年至2025年上半年，公司研发投入占营业收入的比例分别为47.52%、10.03%、7.64%及10.17% [7] 科创属性与上市标准 - 2022年至2024年，公司累计研发投入1.46亿元，高于8000万元的科创板指标要求 [8][9] - 截至2024年末，公司研发人员133人，占员工总数的比例为29.82%，超过10%的指标要求 [8][9] - 截至2025年6月30日，公司拥有应用于主营业务并能够产业化的发明专利共计113项，远超7项以上的指标要求 [8][9] - 公司2024年营业收入为5.80亿元，满足“最近一年营业收入金额达到3亿元”的科创属性指标 [9] - 公司选择的科创板上市标准为“预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元” [9] 客户集中度 - 报告期内，公司前五大客户销售金额占主营业务收入的比例分别为74.80%（2022年）、76.59%（2023年）、76.25%（2024年）和92.26%（2025年上半年），客户集中度较高 [10] - 2025年1-6月，公司向隆基绿能的销售收入为1.37亿元，占主营业务收入的51.91%，存在单一客户收入占比超过50%的情形 [10][11] - 公司半导体领域主要客户包括华润微、芯联集成、时代电气、比亚迪、三安光电等；光伏领域主要客户为隆基绿能 [10] 募投项目计划 - 本次IPO原计划募集资金总额为9.50亿元 [13] - 其中8.00亿元计划用于两个项目：“高端半导体设备产业化及先进制程半导体工艺研发试制项目”（投资总额及拟使用募资7.18亿元）和“先进制程湿法清洗设备研制项目”（投资总额及拟使用募资8244.57万元） [13] - 另有1.50亿元计划用于补充流动资金 [13]