市场整体展望与近期表现 - 2026年A股迎来开门红，沪指连续上涨冲上4100点，市场交投活跃，连续4个交易日成交突破3万亿元 [1] - 2026年作为“十五五”开局之年，总量政策靠前发力，一季度有望营造相对宽松的流动性环境，有利于形成开门红行情 [4] - 当前市场看多预期一致，下行风险有限，各类资金抢跑态势明显，元旦后行情表现强势，预计市场近期将继续保持活跃态势 [4] - 2026年市场整体向上的格局不变，但波动或会加大，结构性机会依然显著，投资应立足产业发展趋势，锁定景气向上和爆发的行业 [1][4] 核心投资方向与产业逻辑 - AI产业链是未来一段时间的投资核心方向，随着国内外AI大模型能力提升，降本增效已在多行业场景落地，AI正以前所未有的深度和广度重塑世界 [5] - AI产业的景气持续加强，并扩散到存储、AI端侧、电力储能等更多成长领域，将持续在其中挖掘细分的景气方向 [5] - 除了AI产业链，可重点关注机器人、创新药、固态电池及新消费领域 [1][5] - 机器人领域目前处于0-1的投资阶段，关注特斯拉产业链机器人能否进入大规模量产阶段及相关公司股价位置 [5] - 创新药领域主要关注政策层面的支持和鼓励，其市场体量和盈利空间有望迎来重要转机，可持续跟踪药企的研发与出海进展 [5] - 固态电池处于商业化应用的前夜，一旦技术真正突破，未来将有持续的投资机会 [5] - 新消费领域预计在宏观经济企稳后，作为具有锐度的方向弹性较大 [5] 投资方法论与行业配置思路 - 投资决策应基于对产业未来趋势的评判与横向比较判断，历史的持仓与盈亏是沉没成本，不应成为投资决策的核心 [4] - 投资者应保持乐观，但不要盲目追高 [4] - 真正大的投资机会一定要契合时代背景，符合当下最大的经济社会发展方向，即时代的主线 [6] - 识别并投身于产业浪潮，参与其中价值创造的过程，才能持续享受不同时代的不同红利 [7] - 操作上将延续系统跟踪、评估各个行业产业景气变化的思路，在系统行业比较的基础上找出最好的方向 [4]