AI题材市场表现分化 - 15日早盘，AI题材集体回调，创业板人工智能早盘下探逾3% [1] - AI应用概念股大幅下跌，易华录跌停，蓝色光标、拓尔思大跌超10%，8天翻倍大牛股易点天下停牌核查 [1] - 算力方向局部活跃，兆龙互连、联特科技等多股涨超5% [1] - 双线布局“算力+AI应用”的创业板人工智能ETF（159363）场内价格大跌3%，成交额超5亿元 [1] 创业板人工智能ETF（159363）实时交易数据 - 截至11:02，ETF价格报1.088元，下跌0.036元，跌幅3.20% [2] - 当日成交额达5.58亿元，换手率10.62% [2] - 实时净申购份额达1.40亿份，资金继续进场抢筹 [1][2] - 此前3日已累计加码9.7亿元 [1] AI与算力产业前景与催化因素 - AI应用加速商业化，有望持续兑现；算力板块同步迎来价值重估 [2] - AI与算力产业正进入协同发展新阶段，创业板人工智能配置价值凸显 [2] - 海外xAI、Anthropic陆续融资，国内“人工智能+制造政策”推出，智谱和MiniMax上市大涨，后续DeepSeek-V4推出有望引发新一轮AI应用热潮 [3] - 随着模型能力提升，尤其是推理与长窗口成本显著下降，AI下游应用场景正加速进入商业化验证阶段 [3] 算力细分领域投资机会 - IDC（数据中心）板块明显异动，有望迎重新定价 [3] - 字节跳动等国内大厂资本开支规划显著提升，芯片供给端出现边际改善，叠加国产大模型持续迭代，推动国内大厂数据中心招投标活动重启 [3] - 当前IDC板块估值和位置均处于底部区间，迎来从估值修复到业绩兑现的投资窗口 [3] - 光模块CPO方面可关注业绩催化，算力产业链高景气周期背景下，光模块头部厂商在大陆和泰国加速扩产 [3] - 预计光模块行业2026年一季度将迎来产能集中释放，驱动业绩进入新一轮爬坡期 [3] 创业板人工智能ETF（159363）产品结构 - 该ETF一键布局“算力+AI应用”，约六成仓位布局算力（光模块+IDC），约四成仓位布局AI应用 [3] - 该产品不仅是“算力”核心，更是真正的“AI应用”代表 [3] - 该ETF为全市场首只跟踪创业板人工智能指数的ETF [4]