项目背景与客户痛点 - 某青岛大宗商品贸易企业在扩大天然橡胶进口业务时，面临内外盘交易割裂、难以同步执行的问题，需同时管理国内销售价格风险（内盘期货）与海外采购成本及汇率风险（外盘期货）[1] - 企业因缺乏境外交易资质，且小型经纪商跨市场协同效率低下，难以把握橡胶价格风险对冲和贸易利润套期保值机会，制约了其盈利能力、风险管理效率和业务拓展速度[1] 创新解决方案与服务模式 - 申万期货国际业务部联合青岛营业部，创新构建了“境内期货国际业务端+境内分支机构端+境外持牌经纪商端”的三方沟通机制，由国际业务部作为协调者，联动群益期货香港有限公司（外盘执行方）与申万期货（内盘通道）[2] - 具体方案为客户外盘交易通过群益期货进行，内盘交易由群益期货对接申万期货执行，两家公司协同为客户提供账户开立、资金划转、头寸管理等关键服务[2] - 该模式解决了客户因缺乏资质无法参与外盘交易的问题，并通过境外中介模式实现了内外盘交易无缝衔接，提升了跨市场交易效率[3] - 在交易技术层面，客户通过群益期货QIT系统开展跨市场交易执行和账户监控，该系统支持一套系统同时登录境内外期货账户，实时提供多腿交易执行，并嵌入了汇率风险预警功能，帮助客户动态优化套期保值策略[3] 实施成果与客户实效 - 截至2025年7月，QIT跨市交易系统投入使用后，客户成功完成100万美元资金配置[4] - 首月实现新加坡交易所橡胶和上海国际能源交易中心20号胶等品种近百笔跨市场套期保值交易，有效管理了内外盘价格波动风险和汇率风险[4] - 该方案多次帮助客户及时把握对贸易利润进行套期保值操作的机会，保障了企业橡胶国际贸易业务的顺利开展，促进了贸易量和盈利水平，提升了企业国际竞争力与供应链安全水平[4] - 客户对申万期货国际业务部的专业服务能力给予高度认可，深化了双方合作关系[6] 行业价值与战略意义 - 该案例验证了“跨境服务中台”轻量化出海模式的可行性，为中小型产业客户提供了可复用、低成本、高效率的跨境风险管理方案，有助于推动期货行业在跨境服务领域的创新与发展[7] - 案例展现了上海期货行业服务实体企业的专业能力和创新意识，提升了上海橡胶衍生品在行业中的地位，并直接服务了上海国际贸易中心“增强资源配置功能”的核心任务[7] - 通过保障企业跨境供应链安全稳定，该案例响应了国家“金融支持强链补链”的战略要求，为国家经济高质量发展和产业链供应链稳定作出了贡献[7] 未来发展规划 - 申万期货国际业务部将继续深化与青岛营业部及其他分支机构的合作，深耕跨境业务领域，并将该成功经验向更多实体企业推广[8] - 公司将不断优化服务模式，提升服务质量，持续关注政策动态以把握机遇，为实体企业客户提供更优质高效的跨境金融和套期保值服务[8] - 申万期货也将加强与境外机构合作，拓展国际业务渠道，提升集团和中国期货市场在国际市场的影响力和竞争力[8]