市场整体表现 - 三大指数涨跌不一，沪指收报4112.60点，跌0.33%，盘中一度跌破4100点，深证成指收报14306.73点，涨0.41%，创业板指收报3367.92点，涨0.56%，午后探底回升 [1][11] - 两市个股跌多涨少，下跌个股超3100只 [1][11] - 盘面上，电子化学品、贵金属、农化制品板块涨幅居前，小红书概念、Sora概念、互联网电商板块跌幅居前 [1][11] 上涨板块及驱动因素 - 电网设备板块异动拉升：三变科技回封涨停，走出7天4板，思源电气涨超4%，创历史新高 [1][2][11][12] - 电网设备板块核心驱动：国家电网公司预计“十五五”期间固定资产投资达4万亿元，较“十四五”投资增长40% [2][7][12][16] - 存储芯片板块午后持续拉升：蓝箭电子20cm涨停，江波龙涨近10% [1][11] - 半导体设备股反复活跃：矽电股份20cm涨停创历史新高 [1][11] - CPO板块表现强劲：环旭电子、紫光国微、世嘉科技涨停 [3][13] - CPO板块核心驱动：英伟达宣布GB300 AI服务器将于2026年第二季度开始大规模交付 [4][14] - 有色金属板块走高：四川黄金涨停 [1][11] - 台积电业绩超预期：2025年第四季度净利润5057亿元台币，同比增长35%，高于预估的4670亿元台币，销售额1.05万亿台币，毛利率62.3% [7][16] 下跌板块及个股 - AI应用板块集体大跌：蓝色光标跌超10%，浙文互联、博瑞传播等多股跌停，高位人气股集体退潮 [1][11] - 商业航天板块集体调整：中科星图跌幅居前 [1][11] 重要行业与公司动态 - 南水北调东线调水启动：2025至2026年度调水工作正式启动，计划净增供水量16.38亿立方米，创历史新高 [7][16] - 孚日股份澄清：公司在互动平台表示，目前在人工智能、机器人方面没有布局 [7][16] 机构市场观点 - 中信证券观点：市场流动性持续增强，A股成交额突破3万亿元，主题板块轮动频率加快，外部环境方面，美国12月非农就业人口增加5万人，低于预期的6万人，失业率降至4.4%，市场预期美联储1月降息可能性大幅降低，内部环境方面，国内经济复苏基础仍待夯实，财政政策持续发力，对AI算力、商业航天等科技产业支持力度不减 [8][17] - 中泰证券观点：一季度乃至更长时间市场或呈现底部抬升与主线活跃的特征，2026年经济或处于弱复苏通道，在“稳增长”与“强科技”政策下，科技领域易获持续支持，产业层面新旧动能转换初具成效，一批高科技公司正从“政策驱动”走向“业绩验证”，2026年伴随资金入市与信心增强，科技板块的预期博弈与价值发现或成长期关注方向 [9][18]