2025年金融数据核心观点 - 央行公布2025年全年及12月金融数据，显示适度宽松的货币政策发力显效，有力支持实体经济稳定增长 [1] 社会融资规模 - 存量：2025年末社会融资规模存量为442.12万亿元，同比增长8.3% [1] - 增量：2025年全年社会融资规模增量累计为35.6万亿元，比上年多3.34万亿元 [1][2] - 结构（存量占比）：对实体经济发放的人民币贷款余额占比60.7%，同比低1.1个百分点；政府债券余额占比21.5%，同比高1.6个百分点；企业债券余额占比7.7%，同比低0.2个百分点；非金融企业境内股票余额占比2.8%，同比低0.1个百分点 [2] - 结构（增量变化）：对实体经济发放的人民币贷款增加15.91万亿元，同比少增1.13万亿元；政府债券净融资13.84万亿元，同比多2.54万亿元；企业债券净融资2.39万亿元，同比多4825亿元；非金融企业境内股票融资4763亿元，同比多1863亿元 [3] 货币供应量 - 广义货币(M2)：12月末余额340.29万亿元，同比增长8.5% [1][3] - 狭义货币(M1)：12月末余额115.51万亿元，同比增长3.8% [3] - 流通中货币(M0)：12月末余额14.13万亿元，同比增长10.2%；全年净投放现金1.31万亿元 [3] 存贷款情况 - 人民币存款：12月末余额328.64万亿元，同比增长8.7%；全年增加26.41万亿元，其中住户存款增加14.64万亿元，非金融企业存款增加2.31万亿元 [3][4] - 外币存款：12月末余额1.07万亿美元，同比增长25%；全年增加2135亿美元 [5] - 人民币贷款：12月末余额271.91万亿元，同比增长6.4%；全年增加16.27万亿元 [1][6] - 贷款部门结构：全年住户贷款增加4417亿元（短期贷款减少8351亿元，中长期贷款增加1.28万亿元）；企（事）业单位贷款增加15.47万亿元（短期贷款增加4.81万亿元，中长期贷款增加8.82万亿元，票据融资增加1.66万亿元） [6] - 外币贷款：12月末余额5450亿美元，同比增长0.5%；全年增加29亿美元 [6] 金融市场与利率 - 市场利率：12月份银行间同业拆借月加权平均利率为1.36%，质押式债券回购月加权平均利率为1.4%，分别比上年同期低0.21和0.25个百分点 [7] - 市场成交：全年银行间人民币市场以拆借、现券和回购方式合计成交2180.31万亿元，日均成交8.79万亿元，同比增长2.1% [7] 外汇与跨境结算 - 外汇储备：12月末国家外汇储备余额为3.36万亿美元 [8] - 人民币汇率：12月末人民币汇率为1美元兑7.0288元人民币 [8] - 跨境人民币结算：全年经常项下跨境人民币结算金额17.86万亿元（货物贸易13.72万亿元）；直接投资跨境人民币结算金额8.46万亿元（外商直接投资5.35万亿元） [9]