2025年理财公司公募产品业绩榜单与市场回顾 - 2025年理财公司公募产品业绩TOP10榜单出炉，上榜产品2025年净值增长率均在5%以上，其中信银理财“信颐2041”和光大理财“阳光金24M增利2号”净值增长率均超过8% [1][2][7] - 回顾2025年市场，债券市场上半年走牛，下半年因股市走强分流资金而明显调整，股市7月后持续走强，上证指数突破3800点创十年新高，“股债跷跷板”效应显著 [6] - 在此背景下，“固收+”产品成为理财市场绝对主力，通过“+权益”、“+黄金”等多元化策略获得可观收益，跑赢纯固收产品 [6] “固收+”产品表现与市场结构 - 南财理财通数据显示，2025年理财公司存续的“固收+”产品全年平均收益率为2.35%，纯固收产品全年平均收益率为2.11%，“固收+”产品收益率高了24个基点 [6] - “固收+权益”产品作为核心大类，2025年全年平均收益率为2.33% [6] - 2025年是银行理财在波动市场中依托“固收+”产品深化转型、提升专业能力的一年，市场的波动考验理财公司的资产配置和动态调整能力 [10] 上榜产品业绩与风险特征 - 排名前十的产品来自信银理财、光大理财、兴银理财、杭银理财、宁银理财、民生理财、中邮理财共7家理财公司 [6] - 排名第一的信银理财“信颐2041”2025年净值增长率为9.55%，最大回撤为1.30% [2][7] - 排名第二的光大理财“阳光金24M增利2号”2025年净值增长率为8.70%，最大回撤为1.13% [2][7] - 排名第三的兴银理财“睿盈年年升3号B”2025年净值增长率为7.84%，但最大回撤在上榜产品中相对较高，为3.16% [2][7] 冠军产品“信颐2041”深度分析 - 产品定位为满足2040年附近退休投资者的养老理财需求，风险等级为三级（中风险），最低持有期为730天，业绩比较基准为4%-6% [7] - 产品2025年净值增长率达到9.55%，大幅跑赢业绩比较基准上限6% [8] - 产品2025年三季度实现了业绩爆发，单季度净值增长率超过5%，达到5.65%，为全年贡献了绝大部分收益来源 [8] 冠军产品“信颐2041”投资策略与持仓 - 投资策略上，债权类资产以票息收入为基础，并通过杠杆、骑乘及波段交易等策略增厚收益；权益部分配置比例不高于20% [7] - 2025年前三季度，产品持续增持权益类资产和公募基金，权益类资产占比从2024年末的4.59%增至2025年三季度末的9.36% [8] - 公募基金占比从2025年一季度末的14.07%大幅增至三季度末的47.27% [8] - 产品持续增持二级债基和一级债基，2025年三季度末的前十大持仓中债券基金占比已达到90% [8] 关键持仓基金表现 - 产品三季度增持的“建信双息红利A”涨势最猛，三季度净值增长率达到12.38%，为产品贡献了较高收益 [8] - “建信双息红利A”主要在固收打底的基础上配置红利资产，业绩比较基准为“90%×中国债券总指数收益率+10%×中证红利指数收益率” [9] - 该基金在三季度投资策略上转向防御，适度增配红利类股票等防御类资产来对冲组合的风险敞口 [9]