核心事件概述 - 上海浦东发展银行与交通银行作为召集人，就万科企业股份有限公司两笔合计57亿元人民币的中期票据召开持有人会议，审议展期等议案 [1] - 两笔债券分别为“22万科MTN004”（余额20亿元）和“22万科MTN005”（余额37亿元），票面利率均为3.00%，原定于2025年12月到期，现均寻求展期兑付 [1] - 会议设置了四项特别议案，涉及本金展期、宽限期延长、部分本息提前兑付及提供增信措施，所有议案需经超过90%表决权的持有人同意方可生效，表决截止日为2026年1月26日 [1][5] 债券具体条款与兑付安排调整 - “22万科MTN004”拟将本金兑付展期12个月至2026年12月15日，“22万科MTN005”展期至2026年12月28日，展期期间票面利率维持3.00%不变 [2] - 两笔债券的应付利息（分别为6000万元和1.11亿元）需在2026年1月28日及2月10日前支付，宽限期内未偿付本金按3.00%计息，未偿付利息不计复利 [2] - 议案三和议案四提出了部分本金提前兑付安排，对于参与会议并同意相关议案的持有人，公司将于2026年1月28日实施10万元的固定兑付 [3][4] - 在部分兑付方案下，“22万科MTN004”和“22万科MTN005”扣除固定兑付部分后的本金，40%于2026年1月28日兑付，剩余60%展期至原展期后的到期日 [4] 增信措施与偿付保障 - 公司承诺以旗下项目公司的应收款质押作为增信担保措施，涉及深圳市荣兴房地产开发有限公司等六家项目公司 [2] - 增信措施需在议案通过后60个工作日内完成担保登记，否则债权人可宣布本息立即到期 [2] - 公司承诺在后续境内公开市场信用债兑付中，将按债券初始到期日排序，保障本期中期票据的偿付比例不劣于所有后到期的债券 [4] 宽限期条款修订 - 议案二和议案四拟将两笔票据本息兑付日的宽限期由30个交易日延长至90个交易日 [3][4] - “22万科MTN004”宽限期届满日拟定为2026年4月29日，“22万科MTN005”为2026年5月14日 [3] - 宽限期内若公司足额偿付、消除违约事件或获得持有人会议豁免，将不构成违约，且不设罚息、违约金及逾期利息 [3][4]