市场行情与个股表现 - 1月15日，创业板人工智能板块全天下探回升，强势收阳 [1][8] - AI应用题材当日回落明显，蓝色光标、拓尔思等下挫逾10% [1][8] - 光模块CPO等算力方向尾盘走强，中际旭创放量涨超5%，新易盛涨超4%，天孚通信涨逾1%，致尚科技、联特科技、兆龙互连等多股涨超6% [1][8] - 创业板人工智能ETF（159363）早盘一度下探逾3%，尾盘跌幅收窄，日线收阳，单日成交超10亿元，全天净申购2.06亿份，此前三日已累计增持9.7亿元 [1][8] 光模块行业分析与展望 - 市场分析认为，业绩线是光模块CPO尾盘走强的重要催化之一 [3][10] - 国盛证券认为，光模块行业正处于高景气周期，AI算力需求持续爆发推动高端光模块需求快速增长，供给将成为核心矛盾 [3][10] - 光模块头部厂商在大陆和泰国加速扩产，预计行业2026年一季度将迎来产能集中释放，驱动业绩进入新一轮爬坡期 [3][10] - 创业板人工智能ETF基金经理曹旭辰表示，在回调期，业绩股光模块有望成为市场阶段性抱团的好去处 [3][11] AI应用领域动态 - 1月15日，阿里千问App宣布全面接入支付宝、淘宝闪购、飞猪、高德等阿里生态业务，在全球首先实现点外卖、订机票等AI购物功能，并向所有用户开放测试 [3][11] - 中信建投表示，当前AI产业动态密集，海外xAI、Anthropic陆续融资，国内“人工智能+制造政策”推出，智谱和MiniMax上市大涨，后续DeepSeek-V4推出有望引发新一轮AI应用热潮 [4][11] - 随着模型能力提升，尤其是推理与长窗口成本的显著下降，AI下游应用场景正加速进入商业化验证阶段 [4][11] 相关ETF产品概况 - 创业板人工智能ETF（159363）及场外联接（A类023407、C类023408）一键布局“算力+AI应用” [4][11] - 该ETF约六成仓位布局算力（光模块为主），约四成仓位布局AI应用 [4][11] - 港交所1月9日公告显示，创业板人工智能ETF华宝（159363）正式纳入互联互通标的，有望成为北向资金配置优选，或可进一步提升其场内流动性及交易活跃度 [4][12] - 截至1月14日，该ETF最新规模超53亿元创新高，近6个月日均成交额超7亿元，在跟踪创业板人工智能的8只ETF中排行第一 [4][12]