行业核心观点 - 中国高级别自动驾驶（L3/L4级）正从技术示范迈向有限场景下的商业化试点，政策支持与专用号牌发放标志着产业进入规模化、商业化冲刺阶段 [1][2] - 行业共识是自动驾驶商业化将遵循“从低级别到高级别、从限定场景到开放场景”的路径推进，目前L2级已大规模普及，而Robotaxi等特定场景有望率先实现商业化 [1][8] - 尽管前景明确，但高级别自动驾驶的全面普及仍面临技术、法规、责任认定及保险产品缺失等多重挑战，距离大规模改变市场结构和出行方式尚有距离 [2][3] 政策与监管动态 - 2025年12月至2026年1月，工信部等部委密集行动，批准L3级自动驾驶上路试点并发放首批专用正式号牌（重庆“渝AD0001Z”打头号牌及北京专用号牌），为行业注入强劲动力 [1][2] - 国家层面提出加快突破高级别自动驾驶关键技术，标志着该技术已进入国家产业战略的核心突破区 [1][9] - 上海发布《高级别自动驾驶引领区“模速智行”行动计划》，提出到2027年建成覆盖2000平方公里的开放测试区，推动应用场景规模化落地并形成国际领先产业集群 [5][6] - 政策建议包括尽快出台自动驾驶分级管理路线图、修订《道路交通安全法》以明确责任认定，并推动研发适配的保险产品 [4][6] 市场与技术发展现状 - 2025年1-6月，中国新能源乘用车L2级及以上辅助驾驶功能装车率达到82.6%，在16万以下市场中渗透率进一步增长，智能化发展进入加速“下半场” [1] - L3级自动驾驶被定义为“有条件自动驾驶”，已触及自动驾驶门槛，但目前仍处于受限区域、小规模、强监管的测试阶段，车辆需安全员监督 [2][3] - 上海与苏州已实现测试场景互通，开放7600个路口交通信号灯实时数据，以支持自动驾驶算法训练 [6] - 北京与上海形成“技术驱动+立法先行”的互补格局，北京侧重“车路云一体化”基建，上海依托制造业优势推动智驾大模型与整车制造融合 [7] 商业化应用与场景 - 高级别自动驾驶的商业化正分场景推进，其中Robotaxi（自动驾驶出租车）被认为有望最先实现商业化，竞争核心已从技术验证转向大规模商业化落地能力 [8][9] - 企业动态显示商业化进程加速：文远知行L4级Robotaxi已在全球10余座城市运营，全球车队规模超1000辆，其中在阿布扎比车队即将迈入单车盈亏平衡阶段，并计划到2030年在全球落地数万台 [9] - 百度旗下萝卜快跑无人车服务在2025年第三季度完成3.1百万单全无人自动驾驶订单，同比增速加速至212% [9] - 私家车领域的商业化难度较高，例证是梅赛德斯-奔驰暂缓在改款S级上搭载L3级系统，转而推广L2++系统，因L3客户收益与开发成本尚不匹配且使用场景受限 [8] 行业预测与目标 - 研究报告预计，到2030年，高级别自动驾驶功能将规模化进入市场，城市NOA将成为辅助驾驶和自动驾驶主流功能，智能化网联化将为汽车产业创造万亿级产值增量 [5] - 机构（中信建投证券）认为，未来2-3年内L4无人驾驶有望完成技术突破并加速普及，Robotaxi商业模式将跑通，美国、中东及中国一线城市有望率先跑通经济模型 [9] - 上海《行动计划》提出，到2027年高级别自动驾驶应用场景实现规模化落地，关键技术和产业规模达到国际领先水平 [6]