外汇市场整体表现与规模 - 2025年全年外汇市场交易量达到42.6万亿美元，创历史新高[1][3] - 2025年9月末，我国对外资产和负债分别达到11.5万亿美元和7.5万亿美元，均为历史新高[1] - 我国对外净资产首次突破4万亿美元[1] - 外汇市场供求基本平衡，预期总体平稳，保持较强韧性和活力[3] 市场发展的经济与政策基础 - 2025年国内生产总值预计达到140万亿元人民币左右，较5年前上升约40%[4] - 2025年前11个月，规模以上高技术产业增加值同比增长9.2%，成为重要增长动能[4] - 外汇管理部门在2025年围绕支持外贸稳定发展、深化跨境投融资改革、支持自贸试验区建设出台三个“一揽子”政策共计28项举措[4] - 2025年我国货物贸易进出口总额超过6.3万亿美元[4] - 对外直接投资和外商来华直接投资存量均位居世界前列[4] 市场结构与参与者行为 - 外汇市场参与主体包括国内主要金融机构和不少境外机构，交易主体多元[5] - 银行加快开发新的外汇衍生品，降低企业外汇套期保值门槛[5] - 2025年企业外汇套期保值比率升至30%，创历史新高[1][5] - 涉外经营主体主动寻求金融产品规避汇率风险，应对国际汇率市场变化的能力增强[5] 人民币国际化与市场机制 - 根据国际清算银行最新数据，人民币交易量在全球汇市交易中占比升至8.6%，较2022年上升1.6个百分点[5] - 人民币是全球交易占比上升速度最快的货币[5] - 人民币汇率市场化形成机制不断完善，有效发挥了促进供求平衡的“稳定器”功能[5] - 跨境资金流动宏观审慎调节工具箱充足，应对外部冲击风险的经验持续积累[5]