2025年中国汽车市场整体表现 - 2025年中国汽车产销量再创新高，分别完成3453.1万辆和3440万辆，同比分别增长10.4%和9.4%，连续17年位居全球第一 [1] - 过去五年，行业产销规模从约2500万辆跃升至超3400万辆，行业营业收入突破10万亿元 [1] - 2025年1-11月，汽车行业收入突破10万亿元，利润达4403亿元，同比增长7.5%，但行业利润率为4.4%，低于下游工业企业6%的平均水平 [2] 新能源汽车引领结构性增长 - 2025年新能源汽车国内销量达1387.5万辆，同比增长19.8%，增速远超行业整体 [1] - 新能源乘用车渗透率高达54%，意味着每卖出两辆乘用车至少有一辆是新能源车 [1] - 在2406.5万辆的乘用车大盘中，新能源乘用车国内销量1300.5万辆，同比增长17.7%；传统燃油乘用车销量下滑至1106万辆，同比减少4.3% [3] - 纯电动车型销量为1062.2万辆，约占1649万辆新能源新车市场大盘的六成，同比增长37.6% [5] 中国品牌市场份额显著提升 - 2025年中国品牌乘用车销量达2093.6万辆，同比增长16.5%，市占率升至69.5%，较2024年同期提升4.3个百分点，创2018年以来历史新高 [1] - 市场增长并非依靠激烈“价格战”，2025年前十个月上市新车中仅156款降价，促销与降价行为回归理性 [1] 主流价格带成为竞争核心 - 10万至20万元的主流家用价格带是竞争最激烈的“红海”，2025年该区间新能源车型累计销量达694.1万辆，同比大涨24%，占据整个新能源乘用车销量的半壁江山 [3] - 30万-40万元价格区间销量同比下降，其他价格区间销量均呈正增长趋势 [4] - 主流家庭用户对新能源的接纳，是由传统车企巨头及新势力车企通过产品发起的饱和式攻击所推动 [4] 主要车企竞争格局与战略 - 比亚迪、上汽、吉利揽获2025年新车销量前三，三家市场份额达到36.6% [5] - 销量前15名的汽车公司或集团销量合计为3174.1万辆，同比增长9.1%，占据中国车市销量的92.3% [5] - 比亚迪：以全年460.24万辆的销量卫冕冠军，王朝和海洋网新车销量分别为188.5万辆和222万辆，两网销量占比亚迪总销量的近九成 [4][5]；以225.67万辆的纯电动汽车销量超越特斯拉，登顶全球纯电动汽车年度销量冠军 [5]；2025年海外销量同比激增145%，首次突破百万辆大关，出口达105.4万辆，同比增长1.4倍 [6] - 上汽集团：全年销量为438.7万辆，同比增长12.4% [6]；自主品牌销量达到292.8万辆，同比增长21.6%，占集团总销量的65% [6] - 吉利汽车：销量为359.8万辆，同比增长37.5%，成为前三强中增长最迅猛的品牌 [6]；银河品牌2025年销量为124万辆，同比增长150%，拉升吉利新能源渗透率从2024年的45%飙升至56% [4]；极氪品牌年销量为22.4万辆 [6] - 新势力阵营：能够跻身销量榜TOP15的造车新势力仅剩零跑与小鹏 [6] - 零跑汽车：年销量为59.7万辆，同比增长104.7%，夺得2025年新势力年度销冠 [6][7] - 小鹏汽车：年销量为42.9万辆，全年交付量同比增长126%，位列新势力第三 [6][7] 市场集中度与未来驱动力 - 2025年新能源汽车销量前十五名的集团，合计销量为1566.9万辆，占据整个新能源车市95%的份额 [7] - 随着2026年新能源汽车购置税优惠政策的进一步退坡，市场驱动力将更加依赖于真实的产品力和用户口碑 [7] 2026年市场展望与车企目标 - 行业机构对2026年车市预判审慎：中汽协预判总销量同比微增1%至3475万辆，新能源汽车增长15.2%至1900万辆；车百会预判国内汽车销量进入“高销量低增长周期”，实现约2%微增长；乘联分会预测总体销量可能与2025年持平 [8] - 政策是关键变量：《2026年大规模设备更新与消费品以旧换新政策通知》有望为年初车市提供支撑；《电动汽车用动力蓄电池安全要求》新国标将于2026年7月起实施 [9] - 传统巨头2026年销量目标：吉利汽车目标345万辆；长安汽车目标330万辆并计划推出11款新车；奇瑞集团目标320万辆；东风公司总目标325万辆，其中新能源车170万辆，出口60万辆；长城汽车销量考核目标不低于180万辆 [9] - 新势力与跨界力量2026年销量目标：零跑汽车挑战100万辆；小米汽车目标55万辆，同比增长34%；蔚来汽车目标区间为45.64万至48.9万辆，增幅最高可达50% [10] - 摩根大通预测2026年中国汽车销量可能面临3%-5%的下滑压力 [10]