中国汽车产业整体表现 - 2025年中国汽车产销量分别达3453.1万辆和3440万辆，同比增长10.4%和9.4%，连续17年稳居全球第一 [1][27] - 2025年新能源汽车产销分别达1662.6万辆和1649万辆，连续11年领跑全球，国内新车销量占比突破47.9% [1][27] - 2025年中国汽车出口超700万辆，同比增长21.1%，其中新能源汽车出口261.5万辆，同比激增一倍 [7][34] 汽车涂料市场总体规模与结构 - 2025年中国汽车涂料产量预计达174万吨，产值规模攀升至645亿元 [1][27] - 汽车涂料按应用场景分为原厂漆、修补漆、零部件漆及其他，占比分别为44%、26%、18%和12% [3][30] - 汽车原厂漆市场规模约285亿元，汽车修补漆市场规模约168亿元 [4][32] 下游需求驱动力分析 - 2025年乘用车产销量首次双双突破3000万辆，直接驱动乘用车涂料市场强劲表现 [7][34] - 商用车市场回暖，产销重回400万辆以上，为相关涂料带来恢复性增长 [7][34] - 汽车出口市场的“量价齐升”拉动了涂料需求，并对产品耐候性、适应性提出国际级高标准 [7][34] 企业业绩表现 - 2025年前三季度，松井股份乘用车涂料业务营收同比暴涨87.57%至1.49亿元 [11][38] - 2025年立邦中国汽车涂料业务销售收入达19.95亿元，同比增长4.4% [11][38] - 巴斯夫上海涂料公司2025年上半年营收22.98亿元，同比增长3.1% [11][38] - 东来技术、金力泰、雅图高新等本土企业营收均实现5%以上增长，PPG、艾仕得中国区OEM涂料业务同步增收 [11][38] 新能源汽车带来的新需求与机遇 - 新能源汽车渗透率逼近50%，催生大量专属涂料新需求 [14][41] - 动力电池防护涂层需具备绝缘、阻燃、耐腐蚀和导热性，催生了全新的高价值细分市场 [14][41] - 轻量化材料（如铝合金、碳纤维）对涂料附着力、柔韧性提出新挑战，电机电控系统需要耐高温、抗电弧的特殊防护涂料 [14][41] - 消费者对健康环保的追求推动了低VOC、抗菌抗病毒内饰涂料的研发与应用 [14][41] - 除立邦、宣伟、PPG、巴斯夫等外资企业外，信和、三棵树、展辰、飞鹿、松井等大批国内企业已布局动力电池涂料领域 [14][41] 政策与技术驱动行业转型 - 环保政策持续收紧，“十四五”生态环保规划与VOCs综合治理方案明确限制溶剂型涂料使用 [17][44] - 政策倒逼下水性、高固体分、粉末等低VOC涂料成为市场主流 [17][44] - 立邦天津基地实现全流程数字化管控，年产13.3万吨环保涂料产能落地 [17][44] - 消费升级催生金属漆、自修复清漆、抗病毒抗菌内饰涂料等高附加值产品需求 [19][46] - AI智能配色、物联网涂装生产线等数字化技术广泛应用，成为企业降本增效的核心支撑 [19][46] 国产化替代趋势与竞争格局演变 - 长期以来，外资品牌占据中国汽车涂料市场60%份额，在乘用车车身涂料、高端修补漆领域垄断超80%市场 [22][49] - 2025年，比亚迪、小米、小鹏战略投资本土涂企华辉涂料，其中比亚迪持股比例高达17.54%；吉利战略投资浙江佑谦 [23][50] - 近三年汽车涂料领域总投资超110亿元，新增产能150万吨，本土企业在乘用车OEM涂料领域投资占比显著提升 [23][50] - 松井股份建立全品类涂层解决方案能力，深度绑定新能源头部车企 [23][50] - 安捷伦5.2亿元新建项目投产，年产4.5万吨环保汽车涂料，年销售额有望达20亿元 [23][50] 未来市场展望与竞争焦点 - 中汽协预测，2026年中国汽车销量将达3475万辆，新能源汽车销量1900万辆，出口740万辆 [24][51] - 行业专家预测，“十五五”期间中国汽车产业总规模有望达4000万辆，出口量将升至1000万辆 [14][24][41][51] - 未来竞争将聚焦三大方向：环保合规能力、新能源细分市场布局、产业链自主可控 [24][51] - 外资品牌通过产能扩张巩固优势，例如PPG启动3亿美元产能提升计划，重点扩大水性涂料供应 [24][51] - 行业正加速从规模增长向高质量发展转型，本土品牌崛起有望重塑全球竞争格局 [24][51]