行业核心驱动力 - 2026年美国半导体关税政策成为关键催化剂，倒逼国内晶圆厂加速导入国产光刻胶，推动全产业链国产替代进程提速 [1][2][3][4] - 下游晶圆厂扩产带来持续的需求增量，叠加国家大基金等资金支持，为国内光刻胶及材料企业提供了明确的市场增长空间 [1][39] - 国产替代从光刻胶成品延伸至上游核心原材料、生产设备及配套试剂，形成全产业链协同发展的格局 [5][13][27] 光刻胶成品制造商 - 南大光电是国内少数实现ArF光刻胶突破的企业，其产品已通过28nm制程验证并实现小批量供货，打破了日美企业的垄断 [1][38] - 彤程新材通过收购切入KrF光刻胶赛道，在国内市场市占率位居前列，并计划通过H股上市募集资金加码ArF光刻胶研发 [2][40] - 雅克科技通过收购韩国企业获得技术，其KrF、ArF光刻胶已进入全球供应链，服务于台积电、三星等国际大厂 [4][42] - 上海新阳在G/I线及封装光刻胶领域已实现规模化量产，是国内封装光刻胶的主要供应商，并正推进KrF光刻胶研发 [9][47] - 晶瑞电材光刻胶业务覆盖G/I线、KrF型号，其中G/I线已量产，KrF光刻胶有望在2026年实现小批量供货 [10][48] - 华懋科技通过收购徐州博康切入赛道，后者是国内少数具备ArF光刻胶研发能力的企业，产品已通过部分晶圆厂测试 [11][49] - 容大感光是国内PCB光刻胶龙头，其G/I线半导体光刻胶已实现量产，并正推进KrF光刻胶的客户验证 [20][60] - 飞凯材料在紫外固化光刻胶、封装光刻胶领域实现规模化量产，供应给国内多家封测企业 [16][56] - 鼎龙股份跨界布局，除研发彩色及ArF光刻胶外，其CMP抛光垫已实现进口替代，为光刻胶业务提供协同 [3][41] 上游核心原材料供应商 - 强力新材是国内光刻胶用光引发剂龙头企业，产品覆盖G/I线、KrF、ArF等多个型号，市占率位居国内首位 [35][75] - 东材科技布局光刻胶用高分子树脂材料，产品覆盖G/I线、KrF等多个型号，已通过验证并批量供货 [5][43] - 圣泉集团布局光刻胶用酚醛树脂、环氧树脂等材料，产品应用于G/I线及封装光刻胶领域 [7][45][46] - 联泓新科是光刻胶用单体、溶剂等基础化工原料的核心供应商，产品涵盖丙烯酸酯、乙二醇醚等 [6][44] - 湖北宜化布局光刻胶用氯苯、三氯化磷等基础化工原料，实现了规模化生产 [13][52][53] - 万润股份依托液晶材料技术，在高端光刻胶用单体合成方面实现突破，产品已通过验证并小批量供货 [14][54] - 华融化学布局光刻胶用高纯氢氧化钾、氯化钾等电子级基础原料，产品纯度达到电子级标准 [23][64] - 富祥药业依托医药化工技术，布局用于ArF、EUV光刻胶的含氟中间体，产品已通过实验室验证 [30][72] - 天龙集团布局光刻胶用树脂、光引发剂等核心原料，产品已通过国内PCB光刻胶企业验证并批量供货 [24][65] - 联合化学与七彩化学、百合花等公司布局光刻胶用着色剂、颜料等功能性材料，主要应用于彩色及显示面板光刻胶 [21][28][29][61][68][71] 配套材料与设备供应商 - 江化微与格林达是光刻胶配套试剂领域的龙头企业，主营显影液、剥离液等产品，其中格林达显影液市占率位居国内前列 [27][30][66][70] - 新莱应材为光刻胶生产提供超高纯流体设备与组件，满足洁净工艺环节的严苛要求 [12][51] - 航天智造为光刻胶生产提供涂布、显影、检测等环节的自动化设备，其涂布设备能实现微米级精准涂布 [22][63] - 新华医疗与聚光科技提供光刻胶生产用的洁净消毒设备、实验室检测设备及成分分析仪器 [21][27][62][69] - 国风新材与斯迪克提供光刻胶用载体基膜、功能性保护膜及胶粘材料等 [17][18][57][58] - 普利特提供光刻胶用工程塑料及载体材料，应用于涂布设备、封装模具等环节 [15][55] - 高盟新材提供光刻胶用胶粘剂、复合膜材料，应用于封装、贴合等制程环节 [32][74] - 阳谷华泰提供光刻胶用抗氧剂、稳定剂等添加剂 [36][76] - 钢研纳克为光刻胶生产提供成分分析、材料表征等专业检测服务与设备 [31][73] 产业链协同与下游应用 - 晶方科技作为封装测试龙头，虽不直接生产光刻胶，但通过加大与国产光刻胶企业合作测试适配产品，以降低供应链成本 [11][50] - 多家公司通过产业链一体化布局或与下游客户协同研发，形成竞争优势，例如鼎龙股份的抛光垫与光刻胶协同，雅克科技的光刻胶与电子特气协同 [3][4][41][42] - 下游应用领域不断拓展，包括存储芯片、功率器件、汽车电子、AIoT、显示面板等，为光刻胶需求提供多元增长动力 [2][11][20][50]