贸易战初期影响与目标 - 2018年至2019年间，美国对中国商品加征了总值超过4500亿美元的关税，中国亦采取反制措施加税回应[2] - 美国政府加征关税的初始目标是促使企业将生产线从中国转移至其他地区[2] - 贸易战初期，电子和纺织等行业的部分订单确实转移到了东南亚等地[2] 贸易战实际效果与对美国的影响 - 全球贸易额在受针对的产品上增长了3%，但美国消费者面临商品价格上涨，进口价格随关税上升[2] - 贸易战导致美国经济增长放缓，贸易赤字继续扩大，与减少赤字的初衷相悖[4] - 2021年，美国从中国进口的比例降至17%[4] 制造业转移承接国的挑战与局限 - 越南、印度、墨西哥等国被寄予厚望承接制造业转移，但面临基础设施薄弱、成本上升等根本性挑战[4] - 越南对美出口电子产品在2018年后增长了28%，但受限于国家规模小及能源、水电、土地等资源紧张，发展存在天花板[6] - 印度劳动力丰富，但农业和非正式经济占比大，且存在土地征收困难、工会问题及政府效率低下等障碍，难以开展精密制造[6] - 墨西哥虽因近岸外包成为美国最大贸易伙伴，但受治安问题及劳动力技能不足制约，难以向芯片、新能源等高技术领域扩展[8] - 越南出口到美国的许多货物实际上是中国转口过去的[4] - 经济报告显示，到2025年，这些承接国的增长有限，无法填补中国留下的空缺[9] 中国制造业的韧性与体系优势 - 贸易战并未击垮中国制造业，反而暴露了全球其他地区的短板[4] - 中国制造业占全球比重达35%，拥有完整、高密度的工业体系，涵盖从钢铁能源到物流电网的全套环节[4][9] - 通过被迫的本地化生产，中国工业链条更加完整，形成了更紧密的产业闭环[9] - 全球没有国家能够复制中国模式，中国拥有足够的人口、产业密度和基础设施[9] - 中国正推动从矿产加工到装配物流的全产业链条在国内完成[9] 全球贸易与金融格局的演变 - 贸易战促使各国寻求备选方案，本币互换和区域支付加速发展，以规避对美元体系的过度依赖风险[9] - 2025年后，中国出口更多转向东盟和拉美，本币结算增加[11] - 世界正在形成以中国为中心的产业安排，美国影响力减弱[11] - 全球贸易并未停止，但格局发生改变[11] 长期趋势与中国核心地位 - 美国关税政策后续可能扩展到越南、墨西哥等国的产品，促使企业审视转口风险[11] - 博弈焦点从“谁制造”转向“谁参与”，供应链调整将持续[11] - 中国制造业全球领先，创新能力强，“中国制造2025”推动高科技领域发展[11] - 贸易战加速了供应链多元化进程，但中国的核心地位稳固[11] - 世界进入单极工业时代，没有第二个国家能够承担起大规模工业文明的重担[9]