公司财务表现与市场回报 - 截至2026年1月14日，亚马逊股票在过去一年实现了11%的回报率，落后于谷歌（78%）和微软（14%）等科技巨头 [2] - 公司营收规模领先，达到6700.38亿美元，但盈利能力（11.37%的营业利润率）和自由现金流（2.01%的自由现金流利润率）显著低于高利润率的软件和广告技术竞争对手 [2] - 公司的市盈率为36.54倍，相对于其10.87%的最近十二个月营收增长率而言估值较高，表明与资本效率更高的模式相比增长潜力有限 [2] 与同业关键指标对比 - 亚马逊10.9%的最近十二个月营收增长率超过沃尔玛，但落后于高增长的数字/AI竞争对手，这反映了其零售与云业务混合的构成 [2] - 亚马逊11.4%的营业利润率远低于微软的46.3%，突显了其多元化且利润率较低的零售/AWS业务组合与高利润率软件业务的差异 [2] - 亚马逊股价11.4%的涨幅和36.5倍的市盈率均落后于同行，表明投资者对其不同业务板块的未来增长或市场估值持谨慎态度 [2] 投资组合策略参考 - 个股波动可能很大，但保持投资至关重要，一个构建良好的投资组合有助于保持参与度、捕捉潜在上行空间并减轻个股表现的影响 [4] - Trefis高质量投资组合包含30只股票，其表现持续优于包含标普500、标普中盘股和罗素2000指数的基准组合 [5] - 整体而言，高质量投资组合的股票在降低风险的同时提供了优于基准指数的回报，并且投资体验波动性更小 [5]