行业动态与市场表现 - 2026年1月14日午后，CPO概念指数涨幅超过3.4% [1] - 成份股中，源杰科技大涨9.09%，仕佳光子、联特科技涨逾7%，罗博特科、剑桥科技、中际旭创等多股跟涨，幅度均在5%以上 [1] - 英伟达宣布其GB300 AI服务器将于2026年第二季度开始大规模交付 [1] - 行业研究机构LightCounting预测，2029年全球光模块市场规模有望突破370亿美元 [1] 技术演进与市场需求 - 随着GPU和ASIC快速升级迭代，算力性能持续提升，对数据传输需求大幅增长 [1] - 800G光模块的高增速反映出AI对带宽的迫切需求，预计2026年需求将继续保持高速增长 [1] - 1.6T光模块于2025年进入商用元年，全球需求预计为250万至350万只，2026年其出货规模也将大幅增长 [1] - 3.2T光模块的研发已正式开始布局 [1] 公司业绩与财务预测 - 光库科技预计2025年实现盈利1.69亿元至1.82亿元，同比增长152%至172% [4] - 盛科通信-U预计2025年实现营收11.36亿元至11.8亿元，同比增长5.01%到9.07%，归母净利润预计为-1.6亿元至-1.2亿元 [4] - 根据机构一致预测，12只CPO概念股2025年净利润有望持续增长 [4] - 仕佳光子、长芯博创、新易盛、东山精密、中际旭创5股全年净利润有望实现翻倍，同比增幅依次为600.75%、423.10%、215.13%、102.41%、101.46% [4] - 源杰科技和长光华芯预计同比实现扭亏为盈 [6] 龙头公司与业务进展 - 中际旭创是光模块全球龙头，在技术、产能、供应链等方面具有显著领先优势 [2] - 中际旭创通过深度绑定北美头部客户，充分受益于AI算力需求爆发 [2] - 公司硅光能力突出，并布局NPO、OCS等下一代光互连技术，1.6T产品率先起量且物料产能准备充分，奠定2026年高速光模块放量基础 [2] - 2025年四季度以来，融资资金净买入居前的CPO概念股中，中际旭创、新易盛、天孚通信、长芯博创4股净买入额在10亿元以上，中际旭创净买入额高达60.96亿元 [2] - 仕佳光子旗下光芯片及相关产品已实现全球化市场布局，适用于1.6T光模块的AWG芯片及组件已完成研发并进入客户验证阶段，800G/1.6T光模块用MT-FA产品实现小批量出货 [5] 部分公司市场数据 - 截至数据统计时，部分CPO概念股总市值如下：中际旭创6944.71亿元，新易盛3976.04亿元，天孚通信1505.70亿元，东山精密1453.93亿元，华工科技836.18亿元，光迅科技633.24亿元，源杰科技660.07亿元 [7] - 2026年至今部分个股涨跌幅：通宇通讯涨32.72%，罗博特科涨24.37%，源杰科技涨19.63%，联特科技涨16.91%，光迅科技涨12.22% [7]