国家电网“十五五”投资规划与新型电力系统建设 - 国家电网宣布“十五五”期间固定资产投资预计达4万亿元，较“十四五”期间增长40%，旨在通过扩大有效投资带动新型电力系统产业链供应链高质量发展 [1] 投资规模与背景 - 4万亿元投资规模创历史新高，与全社会电力需求增长同步，预计“十五五”期间中国电力需求将增长30%左右 [3][5] - 投资增长动力部分源于人工智能等数智技术发展，算力资本开支增加将带动用电量增长，预计2025至2030年中国数据中心用电量复合年均增长率可能达25%，有望带动全社会用电量增速从4.5%增加至5.3% [5] 新型电力系统的定义与目标 - 新型电力系统是以高比例新能源供给消纳体系建设为主线任务，确保能源电力安全，满足经济社会高质量发展电力需求的系统，是实现“双碳”目标的关键载体 [4] - 未来十年业界预估有十几亿千瓦的新能源装机规模增长，西北风光基地和西南水电建设接入将对现有电网的安全稳定和消纳带来挑战 [4] 主要投资与建设方向 - 投资将聚焦于做强电网平台、构建新型电力系统，初步建成主配微协同的新型电网平台，巩固“西电东送、北电南供”能源输送网络 [7] - 将加快特高压直流外送通道建设，推动跨区跨省输电能力较“十四五”末提升超过30% [7] - 加快推进城市、农村、边远地区配网建设，探索末端保供型、离网型微电网模式 [7] - 实施“人工智能+”专项行动，强化电网数字赋能，夯实数智基础设施 [7] - 国家能源局此前公示的新型电力系统建设能力提升试点名单中，包括了智能微电网、大规模高比例新能源外送等关键方向 [8] 市场影响与板块反应 - 消息发布后资本市场反应明显，A股电网设备板块在1月15日午后从跌1.55%迅速回调至涨0.55%，收盘涨0.14% [9] - 多只电网设备概念股异动拉升，“智能电网”概念股三变科技、保变电气涨停；思源电气上涨4.4%，盘中股价创历史新高；长缆科技、特变电工、望变电气跟涨 [3][9] - 多家国家电网旗下上市公司股价表现相对平淡，其中国电南瑞和国网英大分别上涨0.34%和0.31%，国网信通微跌0.22% [9]