宏观经济与政策动向 - 中国人民银行将下调各类结构性货币政策工具利率0.25个百分点，各类再贷款1年期利率从1.5%下调至1.25% [2] - 财政部、税务总局延续境外机构投资我国国债及地方政府债券的利息收入免征增值税政策，有效期自2025年8月8日至2027年12月31日 [2] - 商务部将指导跨境电商综试区赋能产业带，并支持海外仓企业加快智能化改造 [2] - 水利部会议强调加快建设现代化水网，以增强洪涝灾害防御、水资源调配及供水保障能力 [2] 半导体与集成电路产业 - 台积电2025年第四季度营收达337.3亿美元，同比增长25.5%，毛利率回升至62.3%，业绩增长主要受AI算力建设对高端芯片的强劲需求驱动 [4] - 台积电预计2026年资本支出高达520亿至560亿美元，研究机构认为AI大基建浪潮方兴未艾，半导体产业链迎来发展机遇 [4] - 相关公司容大感光主要生产应用于半导体光刻工艺的g线及i线光刻胶，广信材料是PCB光刻胶等产品的头部制造企业 [4] - 和林微纳在全球声学模组微纳米制造元件市场收入排名第二，其半导体测试探针业务在全球最终测试探针市场排名第四 [11] 人工智能与算力基础设施 - 首届“AI+传统产业”实践应用发展论坛于1月16日举办 [1] - 星华新材拟收购杭州天宽科技不低于51%股份，后者主营业务为人工智能计算中心的建设、运营和服务 [7] - 铜牛信息筹建的“方恒科技超算与金融云计算基地项目”建筑主体已完工，旨在提升公司数据中心运营规模和综合算力服务能力 [12] - 强达电路未来将重点拓展光模块、数据中心、服务器等核心应用市场 [13] 能源、金属与原材料 - 国内金属钨系列产品价格上涨，黑钨精矿、白钨精矿、钨铁、仲钨酸铵价格分别上涨5000元/吨、5000元/吨、10000元/吨、10000元/吨 [5] - 研究机构预计2023-2028年全球原钨供给复合年均增长率为2.57%，消费复合年均增长率为2.61%，供需缺口有望扩大，钨价中枢有望持续提升 [5] - 相关公司章源钨业拥有完整的一体化钨生产体系，厦门钨业年产约1.2万吨钨精矿 [5] - 宝丰能源预计2025年归母净利润为110亿元至120亿元，同比增长73.57%至89.34% [9] - 洛阳钼业预计2025年归母净利润为200亿元至208亿元，同比增加47.80%至53.71% [9] 商业航天与高端制造 - 北京火箭大街项目正式交付启用，成为全国首个商业航天共性科研生产基地，可提供星箭研发、试验、智能制造等全链条共享服务 [6] - 研究提及马斯克目标每年生产1万艘星舰飞船，且SpaceX获准再部署7500颗第二代“星链”卫星 [6] - 相关公司银邦股份参股的飞而康利用3D打印技术生产航空航天等领域零部件，乾照光电的砷化镓太阳能电池已批量应用于商业航天星座卫星 [6] - 中原内配拟以1.43亿元收购河南中原吉凯恩气缸套有限公司59%股权，后者专注于大缸径气缸套，年产能达500万只 [9] 开源鸿蒙生态 - 武汉市提出到2027年，落地100个开源鸿蒙示范场景，打造4款行业级操作系统，完成200款应用软件研发，完成50款终端设备适配，培育10万名以上开发者 [3] 公司业绩与资本运作 - 正海磁材预计2025年归母净利润为3.10亿元至3.80亿元，同比增长235.72%至311.52% [7] - 圣诺生物预计2025年归母净利润为1.52亿元至1.90亿元，同比增加204.42%至280.53% [7] - 三美股份预计2025年归母净利润为19.9亿元至21.5亿元，同比增长155.66%至176.11% [8] - 江西铜业子公司拟投资650万美元获取哈萨克斯坦Lakeside公司14.9%股权及相关债权，该公司拥有14个矿权 [9] - 立讯精密拟以10亿元至20亿元回购股份，回购价格不超过86.96元/股 [10] 市场交易与资金动态 - 1月15日多只宽基ETF成交量显著放大，南方中证500ETF成交额263亿元创历史新高，华泰柏瑞沪深300ETF成交额254亿元创2024年10月9日以来新高 [10] - 自2025年12月17日至2026年1月15日，南方中证500ETF上涨17.02%，华泰柏瑞沪深300ETF上涨5.52% [10] - 1月15日机构席位净买入和林微纳8020.53万元，净买入三维通信、省广集团、通达海、沃尔核材等公司 [11] 其他产业与事件 - 2026核聚变能科技与产业大会于1月16日至17日在合肥举办 [1] - 2026年低空资源和经济发展大会于1月16日至17日在北京召开 [1] - 利欧股份股票因连续10个交易日收盘价涨幅偏离值达96.77%而自1月16日起停牌核查，预计停牌不超过3个交易日 [1] - 恒运昌申购代码787785，发行价92.18元，市盈率48.39倍，主营等离子射频电源系统 [14]