文章核心观点 - 2026年初，中国银行业“开门红”揽储行动热度较往年减退，但中小银行仍面临吸储压力，通过有限幅度上调存款利率应对[1][2] - 国有大行未上调利率，但通过大幅提高部分存款产品的起存门槛来优化负债结构，反映出行业在利率市场化深化背景下对负债成本管控与市场竞争力维系的不同策略权衡[2][6][7] - 业内人士普遍认为，在净息差持续承压的背景下，银行存款利率整体下行仍是长期趋势，未来银行将通过多种方式继续压降负债成本[4][5][8] 行业趋势与竞争格局 - 中小银行在年初面临揽储考核与放贷任务压力，密集但有限地上调定期存款利率以吸引资金，例如河南睢县德商村镇银行1年期利率从1.50%上调至1.55%，3年期从1.70%上调至1.73%[2][3] - 国有大行调整存款产品策略，工行3年期大额存单起存门槛设为100万元，农行一款3年期产品门槛高达500万元，而同期限普通定存门槛可低至50元，显示其通过客户分层管理负债[6] - 行业呈现分化策略：中小银行通过小幅利率调整抢占区域市场份额，国有大行则偏向通过提高起存门槛进行客户分层经营以优化负债结构[7] - 监管趋严，浙江乐清联合村镇银行因违规设立考核指标、虚增存贷款被罚款110万元，该行三年累计罚款超260万元，暴露部分银行在规模扩张与合规经营间的失衡[7] 银行存款利率调整具体案例 - 湖北麻城农商行上调“福满存”及7天通知存款利率，最高幅度达20个基点[3] - 山西浑源农商行1年期整存整取利率从1.40%微幅上调至1.45%[3] - 江苏银行上海分行推出两款高利率3年期定存：5万元起存利率1.85%（较前提高10个基点），20万元起存上海专属产品利率1.9%[3] - 盛京银行推出“特色享存”产品，利率较此前定存上浮；吉林银行将三年期定存年利率从1.75%阶段性上调至2%[3] - 杨凌农商银行在2025年12月6日至2026年3月31日期间，将个人定期存款实际执行利率统一上调至1.1%1.6%，其中3年期和5年期均为1.6%[4] - 部分银行员工通过返利揽储，例如有农商行客户经理提供存款10万返400元购物卡、20万返900元购物卡、60万返2700元购物卡的激励[4] 驱动因素与行业背景 - 岁末年初银行存在揽储考核指标，且年初放贷任务重、规模大，对存款规模有要求，促使中小银行阶段性上调利率[4] - 市场存款规模总体充裕，但中小区域银行吸储压力突出，年初“开门红”节点竞争激烈[5] - 银行面临双向经营压力：负债端“高息揽储”推高付息成本，加剧净息差收窄压力；资产端在让利实体经济政策导向及信贷需求不足下，贷款利率走低压缩盈利空间[6][7] - 截至2025年第三季度末，商业银行净息差收窄至1.42%，除民营银行外，行业净息差均处于较低水平[8] 未来展望与成本压降路径 - 存款利率下调是长期大势所趋，未来仍有下调空间[4] - 为稳定处于低位且面临下行压力的净息差，商业银行需要降低负债成本，未来银行存款利率可能下行，不同银行将采取不同的存款定价策略[8] - 后续银行降存款成本进程将延续，但因利率已处低位，下调节奏可能放缓，方式将更多元，包括降低长期限高利率品种、提高高息存款起存门槛等[8] - 以四大行数据估算，2022年2023年的高息存款到期后等比例续作，或会带动2026年存款平均成本率下降约35个基点，进而带动净息差回升10~15个基点左右，拓宽央行降息空间[8] - 货币活化程度上升可能进一步改善银行净息差水平[8]