行业核心转型趋势 - 财富管理行业正经历从“卖方销售”到“买方投顾”的根本性转变 [1] - 资产管理行业呈现三大不可逆转的战略调整趋势：聚焦非标资产标准化后零售发售、顶尖资管公司向财富管理拓展形成“资管+财富”双轮驱动、全面拥抱人工智能（AI）[2] - 财富管理业务已成为行业顶尖玩家争夺的战略高地 [2] 买方投顾实践的关键认知 - 初期将投顾业务视为投资业务延伸，投入巨大精力于投资端 [2] - 约两年后认知转变，意识到“顾问”（顾）的价值比“投资”（投）更为重要 [2] - 财富管理机构普遍存在两个能力短板：低估“组合工程师”在资产配置中的核心作用、技术系统建设滞后 [2][3] 能力短板与挑战 - 随着管理策略数量从个位数扩展到上百个，并与众多平台合作，动态资产调整变得极为复杂，需要专业组合工程师团队 [2] - 业务快速发展时，原有技术系统难以支撑容器化部署、私有云等需求，而市场缺乏成熟系统可采购 [3] - 在尚未完成技术架构升级时，人工智能浪潮带来新的变革，技术建设面临双线作战压力 [3] - 行业亟需与专业金融科技伙伴深化合作以解决共性底层技术挑战 [3] 未来需构建的核心能力 - 培养理解行为金融学、心理学、投资学等综合性知识背景的顾问团队 [3] - 建立客户长期目标引导机制，实现真正的授权委托服务 [3] - 找到投资管理能力与客户服务规模的最佳平衡点 [3] - 探索与提供家庭信托、保险服务等机构的合作，为客户提供更综合性解决方案 [4] 人才需求与投入重点 - 未来人才瓶颈在于顾问和技术人才，特别是AI方面的人才 [4] - 数据治理与AI人才已成为行业紧迫的投入重点 [4] - 以易方达财富为例，仅数据工程师的缺口就可能达到数十人规模，AI相关人才需求呈现爆发式增长 [4] 行业发展前景 - 随着监管框架持续完善与客户认知不断深化，专注提升核心顾问能力的头部机构将迎来重要发展机遇 [4] - 最终将推动财富管理行业发展壮大，并推动资产管理机构更加以客户为中心 [4]