市场行情与资金流向 - 16日早盘，创业板人工智能板块回调盘整，回踩五日线，AI应用概念股跌幅居前，中文在线跌超10%，汉得信息、蓝色光标、昆仑万维等多股跌超8% [1][7] - 算力板块维持活跃，联特科技、致尚科技领涨超5%，长芯博创、太辰光、光库科技、天孚通信等多股上涨超2% [1][7] - 创业板人工智能ETF（159363）盘中下挫2%回踩五日线，但资金大举加仓，实时净申购超2亿份（估算金额超2亿元），资金前4日已累计增持12亿元 [1][7] 机构观点：AI应用前景 - 中信建投认为，当前AI产业动态密集，海外xAI、Anthropic陆续融资，国内“人工智能+制造政策”推出，智谱和MiniMax上市大涨，后续DeepSeek-V4推出有望引发新一轮AI应用热潮 [2][8] - 随着模型能力提升，尤其是推理与长窗口成本显著下降，AI下游应用场景正加速进入商业化验证阶段 [2][8] 机构观点：算力与光模块机会 - 光模块CPO反复活跃，机构提示业绩线或是重要催化之一 [2][8] - 国盛证券认为，光模块行业正处于高景气周期，AI算力需求持续爆发推动高端光模块需求快速增长，供给将成为核心矛盾 [3][9] - 光模块头部厂商在大陆和泰国加速扩产，预计行业2026年一季度将迎来产能集中释放，驱动业绩进入新一轮爬坡期 [3][9] - 创业板人工智能ETF基金经理曹旭辰表示，在回调期，业绩股光模块有望成为市场阶段性抱团的好去处 [3][10] 创业板人工智能ETF（159363）产品信息 - 该ETF双线布局“算力+AI应用”，约六成仓位布局算力（光模块为主），约四成仓位布局AI应用 [3][10] - 截至1月15日，该ETF最新规模达55.27亿元创新高，近6个月日均成交额近8亿元，其规模与成交额在跟踪创业板人工智能指数的8只ETF中高居第一 [4][10] - 该ETF已正式纳入互联互通标的，为北向资金配置优选，可进一步提升其场内流动性 [4][10] - 该ETF提供场外联接基金，A类代码023407，C类代码023408 [3][10]