国家电网“十五五”投资规划与行业影响 - 国家电网公司宣布“十五五”期间固定资产投资预计达4万亿元 较“十四五”增长40% [1] - 结合南方电网投资 “十五五”期间全国年均电网投资额或超万亿元 [1] - 特高压工程是投资重点之一 2026年预计核准开工4-5条直流、3-4条交流线路 [1][2] 电网投资驱动的细分领域机会 - 特高压领域将迎来交直流协同增长 推动主网架结构持续强化 [2] - 配网智能化改造推进将带动一二次设备需求释放 [2] - 电表在新版标准指引下有望迎来量价齐升 [2] 全球电网投资趋势与需求 - AI负荷高增驱动北美电网扩容 叠加可再生能源并网与老旧系统更新需求 [2] - 国际能源署(IEA)预计2035年全球电力需求将增长超40% [2] - 光伏、风电将占全球新增电力供应的50%以上 全球电网投资景气度有望长期维持高位 [2] 绿色电力指数市场表现与成分 - 截至2026年1月16日10:54 国证绿色电力指数上涨0.70% [1] - 指数成分股华银电力上涨9.93% 天富能源上涨5.68% 乐山电力上涨4.56% 韶能股份上涨4.22% 露笑科技上涨3.64% [1] - 截至2025年12月31日 指数前十大权重股合计占比54.68% 包括中国核电、长江电力、三峡能源等 [2] 相关投资工具 - 绿色电力ETF(159625)紧密跟踪国证绿色电力指数 [2] - 场外投资者可通过绿色电力ETF联接基金（017057）把握投资机会 [3]