核心业绩表现 - 公司2025年前三季度实现营业收入117.40亿元，同比增长10.40%，归母净利润51.96亿元，同比增长10.42%，成为A股42家上市银行中唯一实现营收与净利润双位数增长的机构 [2] - 公司总资产突破1.02万亿元，较上年末增长19.39% [2] - 公司股价同步上涨21.56%，涨幅位列A股上市银行第五 [2] 业务增长与策略 - 公司业绩增长的核心抓手是资产规模与收益效率同步提升，董事长上任后锚定信贷投放核心策略，加大核心生息资产与分期业务布局 [2] - 截至三季度末，公司客户贷款及垫款总额达5203.85亿元，较上年末增长18.1% [2] - 面对行业净息差下行压力，公司精准布局制造业、批发零售、商务租赁等高收益信贷领域，贷款增速均超平均水平 [3] - 公司净利差从2024年同期1.27%回升至1.35%，净利息收益率微降0.03个百分点至1.39%，在行业中逆势实现息差反弹，净利息收入增幅跻身行业前五 [3] 资产质量与风险管理 - 公司将风险管控放在首位，分类化解重点领域存量风险，加大不良清收力度并强化考核 [3] - 公司上半年创新推出“三查三控”风控模型，搭建贷前智能尽调、贷中系统拦截、贷后监测预警的全流程管理体系 [3] - 公司不良贷款率从2024年一季度的1.33%降至1.14% [3] - 公司拨备覆盖率从233.2%提升至248.11%，较上年末再升3.03个百分点 [3] - 公司通过制度后评估全覆盖与合规风险专项监测，全年无重大监管处罚，监管评级保持稳定 [3] 资本状况与转型 - 公司前瞻性布局轻资本转型以对冲规模扩张带来的资本消耗压力 [4] - 公司核心一级资本充足率为8.52%，虽较上年末有所下降，但仍高于7.5%的监管红线 [4] - 公司手握130亿元可转债，若全部转股可增厚核心一级资本充足率约2个百分点 [5] 中间业务与未来发展 - 公司重点发力财富管理等轻资本业务，2024年推出“重银财富”品牌，升级全生命周期资产配置服务 [5] - 公司今年上半年财富管理中收同比增长33%，个人贵宾客户数增至77.3万户，增幅13% [5] - 公司当前手续费及佣金净收入占比仅6.49%，与行业标杆存在差距，但增长空间明确，已成为未来营收增长的重要引擎 [5] - 2025年上半年公司员工仅增28人，人工成本增幅却超8%，人均薪酬增长超5% [5] - 浙商证券预测公司2025-2027年归母净利润增速分别达11.99%、9.60%、9.41% [5]