A股市场热点轮动至电网板块 - 在AI应用与商业航天板块热度下降后，电网相关板块成为市场新热点[2] - 周五电网设备、特高压、智能电网、电力等方向全线大涨[3] - 多只相关个股涨停，例如电科院20CM涨停，汉缆股份、广电电气、森源电气、日丰股份、思源电气等多股涨停[4] 电网板块个股表现 - 电科院股价上涨20.00%至8.16元，年初至今涨幅28.30%[5] - 西高院股价上涨19.17%至24.99元，年初至今涨幅29.08%[5] - 思源电气股价上涨10.00%至185.90元，总市值达1452.04亿元，年初至今涨幅20.25%[5] - 中国电建股价上涨8.02%至5.79元，总市值达997.39亿元[5] “十五五”期间国内电网投资规划 - 国家电网宣布“十五五”期间固定资产投资预计达4万亿元，较“十四五”增长40%[6] - “十三五”期间全国电网投资约2.64万亿元，“十四五”增至2.85万亿元，“十五五”的4万亿将刷新历史纪录[7][8] - 南方电网预计“十五五”投资约1万亿元，中国南北电网总投资将达5万亿元[9] - 银河证券指出，“十五五”期间我国电网投资约1万亿元/年[10] 电网投资具体方向与预测 - 国家电网投资将重点用于绿色转型、科技创新融合、新型电力系统建设[6] - “十五五”期间，国家电网经营区风光新能源装机容量预计年均新增2亿千瓦左右，推动非化石能源消费占比达25%、电能占终端能源消费比重达35%[8] - 2026年国家电网/南方电网投资额有望分别达7000亿元、1890亿元，同比分别增长7.6%、8.0%[11] - 中信证券认为，投资计划夯实总量基本盘，并明确特高压、柔性直流、数字化微网等重点领域[11] AI发展催生全球电力需求激增 - 全球AI发展导致电力需求剧增，数据中心成为用电大户[12][13] - 2024年全球数据中心用电达415太瓦时，占全球电力消耗1.5%，相当于英国全年用电总量[14] - 机构预测2025年数据中心用电将达860太瓦时，到2030年将翻倍至1587太瓦时[14] - 据IEA数据，2035年全球电力需求预计增长40%以上，AI数据中心用电量将增加两倍[16] 全球电力与电网投资趋势 - 可再生能源发电占比近55%，光伏/风电占新增电力50%以上，电池储能2035年达1700GW（2024年为77GW）[17] - 2024年全球电力/电网投资创新高，分别达1.5万亿美元/3900亿美元[17] - 2025年全球电力/电网投资将首次超过1.55万亿美元/4000亿美元[17] - 2035年全球电力/电网投资将首次超过3.3万亿美元/6500亿美元，2025-2035年复合年增长率达8%/5%[17] 美国电力供应面临挑战 - 美国“电力焦虑”严重，能源部预警若不行动，2030年美国停电次数或翻倍[18][19] - 特朗普拟推动紧急电力拍卖，要求科技巨头为新建发电厂成本买单，以应对用电成本上涨[20] - 特斯拉CEO马斯克认为中国在AI算力方面将因电力供应优势而领先世界[21] 中国电力优势与设备出海机遇 - 马斯克估计到2026年中国发电量可能达美国3倍，有能力支持耗能巨大的人工智能数据中心[22] - 政策与需求双轮驱动下，国内电网设备迎来“戴维斯双击”[22] - 银河证券认为2026年电网出海将延续量价齐升，海外市场电网投资有望提速且供给端供不应求[23] - 欧美电力变压器和高压电缆交付周期几乎翻番，高压直流系统等待时间将延长至2030年，中企电力设备出海迎来黄金发展期[23]