文章核心观点 - 基本养老保险基金作为价值投资标杆，其持仓变动具备较高参考价值，2022年持仓股数量与市值均创历史新高，而2023年一季度末持仓数量与总市值环比略有下降 [1] - 养老金在2023年一季度末的重仓股行业分布、个股持仓周期、重点持仓标的以及新进与增持情况，揭示了其当前的投资布局与偏好 [1][2][3] - 通过结合持仓市值与持股比例筛选出的部分重仓股，在今年市场表现和基本面（如一季度净利润增长）上均有较好表现，其中部分个股估值较低 [4] 行业配置分析 - 按持仓市值计算，养老金在2023年一季度末重仓的前三大行业依次为：电子行业（40.61亿元）、电力设备行业（36.75亿元）、基础化工行业（32.45亿元） [1] 整体持仓概况 - 2022年养老金持仓股数量达191只，持仓市值升至338.65亿元，两项数据均为历史新高 [1] - 截至2023年一季度末，养老金共出现在173只股票的前十大流通股东中，合计持仓市值337亿元，较上一报告期持仓股数量减少18只，总持仓市值减少1.64亿元 [1] - 有20只股票获得养老金连续持仓9个报告期及以上（即超过2年），其中银轮股份持仓周期最长，累计达22个报告期 [1] 重点持仓个股 - 2023年一季度末，养老金持仓市值超过10亿元的股票仅2只：中兴通讯（14.65亿元）和正泰电器（13.01亿元） [2] - 中兴通讯是5G通信龙头企业，2022年营收与净利润创历史新高，5G基站与核心网发货量全球第二，一季度末前十大流通股东中还有3只社保基金组合 [2] - 正泰电器是国内低压电器及新能源行业龙头，实现电力全产业链布局，一季度末前十大流通股东中还有2只社保基金和北上资金 [2] 持仓变动分析 - 与上一报告期相比，养老金在2023年一季度新进42只股票，增持41只股票 [3] - 新进股中，持仓占流通股比例靠前的包括：三人行（2.19%，持仓市值1.52亿元）、普门科技、海优新材、值得买、亿田智能 [3] - 三人行是一家整合营销服务企业，2023年一季度净利润1.41亿元，同比增长134.71% [3] - 增持股中，持仓比例变动最大的是拓荆科技，一季度末获2只养老金组合持仓，合计占流通股比例达3.81%，较上一报告期提升2.1个百分点 [3] - 增持比例靠前的还有确成股份、隆盛科技、羚锐制药、美好医疗、久立特材 [3] 高权重重仓股表现 - 2023年一季度末，养老金持仓市值超2亿元且持仓占流通股比例超2%的股票共27只 [4] - 截至统计时，上述27只股票今年以来平均涨幅达14.84%，大幅跑赢同期上证指数 [4] - 涨幅前五名为拓荆科技、昆药集团、华海清科、普门科技、弘亚数控，这5只股票2023年一季度净利润增速均超过10% [4] - 上述27只重仓股中，2023年一季度净利润同比增长的占七成以上 [4] - 截至5月5日收盘，这27只股票中滚动市盈率低于30倍的有15只，其中长海股份滚动市盈率最低，为8.4倍，该公司获养老金组合连续持仓12个报告期 [4]