市场行情与板块表现 - 1月16日A股三大指数早盘冲高后震荡回落，沪指跌0.26%报4101.91点 [1] - 半导体概念股表现强势，凯德石英涨超20%领涨，天岳先进、甬矽电子20cm涨停，蓝箭电子、江波龙等多只概念股涨超10%跟涨 [1] 行业核心驱动事件 - 台积电披露2026年资本支出计划，预计达520亿美元至560亿美元，大幅超出市场预期 [1] - 台积电资本支出中设备投入资金超预期增加，预示未来两年全球半导体扩产空间进一步提升 [1] 行业趋势与市场空间 - 台积电2025年业绩创纪录，2026年资本支出大幅上调，表明AI算力与先进制程带来的持续红利 [1] - 面对国内百万片级的先进产能缺口，国内晶圆厂正迎来扩产热潮 [1] - 国内晶圆厂扩产为半导体设备市场释放出千亿美元级别的市场空间 [1] - 半导体设备国产化率有望实现翻倍增长 [1] 投资观点与机会 - 中信证券看好半导体设备的投资机遇 [1] - 中信证券持续推荐具备平台化能力的领军企业及高弹性细分龙头 [1]