AI硬件板块市场表现 - 本周AI硬件相关指数领涨，中证半导体材料设备主题指数上涨9.0%，中证云计算与大数据主题指数上涨6.4%，中证芯片产业指数上涨5.2% [1] - 相关ETF资金流入显著，半导体设备ETF易方达（159558）和云计算ETF易方达（516510）本周前四个交易日合计分别净流入4.8亿元和7.5亿元 [1] - 近一个月及近三个月，相关指数均录得大幅上涨，其中中证半导体材料设备主题指数近1月涨29.9%，近3月涨39.5% [8] - 长期表现来看，自基日以来，中证云计算与大数据主题指数累计上涨651.2%，年化16.5%；中证半导体材料设备主题指数累计上涨557.6%，年化31.7% [8] 相关指数构成与估值 - 中证云计算与大数据主题指数由50只业务涉及云计算服务、大数据服务及相关硬件设备的股票组成，主要覆盖计算机和通信行业，其滚动市销率为5.5倍，估值分位数处于100%的历史高位 [3][5][7] - 中证芯片产业指数聚焦AI芯片，涵盖芯片设计、制造、封装测试及上游设备材料等50只股票，其市净率为7.8倍，估值分位数为92.4% [3][5][7] - 中证半导体材料设备主题指数聚焦AI芯片设备与材料，由40只代表性公司组成，其市净率为8.3倍，估值分位数为82.3% [3][5][7] 行业前景与产品信息 - 东吴证券研报指出，国产半导体设备正迎来历史性发展机遇，预计2026年将开启确定性较强的扩产周期，半导体设备全行业订单增速将超过30% [1] - 市场上有多个ETF产品跟踪上述指数，例如跟踪中证半导体材料设备主题指数的半导体设备ETF易方达（159558）在同类产品中规模排名第一 [5] - 部分ETF产品提供低费率，管理费率为0.15%每年，托管费率为0.05%每年 [5][6]