上市进程与公司定位 - 公司为临床试验冷链服务商，已向港交所主板递交上市申请，联席保荐人为中金公司、国金证券（香港）[1] - 公司此前曾申请上交所主板上市，于2024年6月主动撤回申请，现转战港股IPO[1] - 公司是制药及生命科学行业一体化温控供应链服务提供商，核心聚焦于临床试验温控供应链服务，并延伸至商业化阶段服务及温控装备与材料的研发制造[2] 市场地位与业务模式 - 以2024年收入为计算口径，公司是中国市场排名第一的制药及生命科学温控供应链服务提供商，也是全球前十大临床试验温控供应链服务提供商中唯一的中国企业[2] - 公司的冷链服务覆盖医疗产品整个生命周期，从临床前研究、临床试验到上市后商业化流通[2] - 公司服务超过7000家客户，涵盖顶尖的生物制药与生物技术公司、中心实验室、CRO及CDMO[2] - 公司拥有GMP和GDP双资质，在中国主要城市建立了超过130个运营站点，包括超过40个区域运营中心，覆盖99%的地级市，全球服务网络覆盖超过70个国家和地区[3] 财务表现 - 2023年及2024年，公司收入分别为人民币6.14亿元和6.54亿元[3] - 2023年及2024年，公司年内利润分别为人民币9203.3万元和2639.6万元[3] - 2025年前三季度，公司收入为人民币5.38亿元，同比增长10.97%[3] - 2025年前三季度，公司期内利润为人民币1.13亿元，同比增长68.6%[3] - 2025年前三季度，公司毛利率为37.6%，较2024年同期的31.7%有所提升[4] - 2025年前三季度，公司经营利润率为24.9%，较2024年同期的16.2%有所提升[4] 募资用途与股东背景 - 此次港股IPO募资所得将用于拓展及升级公司的国内及国际供应链服务网络，提升温控技术及数智化能力，支持全球潜在的战略投资及收购，以及加强销售网络及能力[4] - 公司已完成多轮融资，投资方包括高瓴、君联、钟鼎等知名机构[5] - IPO前，钟鼎合计持股13.55%，君联合计持股12.35%，高瓴旗下深圳闰恒持股8.22%，君鼎协立持股6.46%，德邦投资持股5.64%[8]