国家电网“十五五”投资规划与影响 - 国家电网宣布“十五五”期间固定资产投资将达到4万亿元 创历史新高 投资总额比“十四五”时期增长40% [1] - 投资资金将重点用于科技创新和新型电力系统建设 [1] 国家电网投资增长趋势 - 2023年国家电网完成电网投资5381亿元 2024年升至6092亿元 首次突破6000亿元关口 2025年完成固定资产投资首次超过6500亿元 再创历史新高 [1] - “十四五”时期 国家电网累计完成固定资产投资超2.8万亿元 [2] 新型电网平台建设目标 - “十五五”期间将初步建成主干电网、配电网和智能微电网协同的新型电网平台 [2] - 跨省区输电能力目标：“十五五”末较“十四五”末提升超过30% [2]；“十四五”末较“十三五”末已提高40% [2] - 服务目标：支撑经营区内年均新增2亿千瓦左右的新能源 提高消纳与调控能力 [2] 国家政策支持与宏观目标 - 国家发展改革委、国家能源局提出到2030年新型电网平台初步建成 [3] - 具体目标包括：“西电东送”规模超过4.2亿千瓦 新增省间电力互济能力4000万千瓦左右 支撑新能源发电量占比达到30%左右 接纳分布式新能源能力达到9亿千瓦 支撑充电基础设施超过4000万台 [3] 电力设备产业链机遇 - 特高压建设相关设备商将迎来高景气周期 包括换流阀、变压器、组合电器及高压电缆等核心设备 [4] - 配电网升级改造将大幅释放相关设备需求 [4] - 电网数智化转型将推动智能电表、数字化调度系统及人工智能在电网运维中的应用等领域发展 [4] 相关上市公司动态 - 特变电工股份有限公司2025年先后中标国家电网甘肃-浙江、大同-天津南、蒙西-京津冀、葛南换流站等一系列特高压输电工程项目 [4] - 河南平高电气股份有限公司核心业务涵盖特高压交直流开关设备及配网产品 2025年多次中标国家电网采购 [4] - 国网信息通信股份有限公司将深入参与电网行业人工智能场景应用 围绕算法攻坚、智能体构建等技术方向持续发力 [5]