监管政策动态 - 中国证监会于1月16日再次就《衍生品交易监督管理办法（试行）（征求意见稿）》公开征求意见，并将根据反馈完善后发布实施 [1] - 该办法旨在贯彻《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》部署，落实《中华人民共和国期货和衍生品法》规定，以促进衍生品市场规范健康发展 [1] - 制定该办法是落实党中央、国务院决策部署的具体举措，也是推进《期货和衍生品法》相关规定落地实施的要求 [1] 办法主要内容与定位 - 办法明确其适用范围为中国证监会依法监管的衍生品交易及相关活动 [2] - 明确衍生品市场具有管理风险、配置资源、服务实体经济的功能定位，并规定了参与衍生品交易活动的基本原则 [2] - 办法内容涵盖衍生品合约的开发条件与程序、基本交易规则、履约保障制度、交易者适当性标准、监测监控与跨市场监管、禁止性与限制性要求、经营机构监管、市场基础设施监管以及监督管理和法律责任等十一个主要方面 [2] 政策制定过程与修订 - 2023年，中国证监会曾就办法公开征求意见，各方总体支持办法出台，认为其有利于规范市场发展，并提出了完善建议 [2] - 中国证监会研究并吸收了各方合理的意见建议，对办法进行了修改完善，使其更具适应性和包容性 [2] - 具体修改包括进一步完善衍生品交易业务规则，充实对衍生品经营机构执业规范、内部管理、风险管理、合规管理等方面的要求，丰富监管机构的管理手段，并进一步细化法律责任规定 [2]