ETF市场整体表现 - 1月16日全市场ETF跌多涨少 半导体主题ETF表现强势 多只产品逆势上涨并跻身单日涨幅榜前十 主投传媒影视板块的ETF明显回调 [1] - 1月16日ETF市场成交金额超过7500亿元 创历史纪录 全市场有23只ETF单日成交额超过百亿元 多只产品成交额较昨日大幅增加 部分产品成交额创基金上市以来新高 [2][11][12] - 1月15日ETF市场整体净流出超过680亿元 为今年单日流出金额最高的交易日 资金流向出现明显分化 [3] 半导体主题ETF表现 - 1月16日半导体主题ETF逆势上涨 单日涨幅前十榜中主投半导体（含芯片）的ETF占7只 主要跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数和中证芯片产业指数 [4] - 科创半导体ETF鹏华（589020）以8.74%的涨幅位居首位 今年以来累计涨幅已达29.93% 成为同期涨幅最高的ETF产品 今年涨幅前十的ETF全部为主投半导体板块的产品 涨幅均已超过20% 多投向半导体材料设备领域 [4] - 跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数的ETF成分股表现强劲 30只指数成分股集体上涨 天岳先进上涨20% 晶升股份上涨13.44% 上海合晶涨超10% [4] - 跟踪中证芯片产业指数的ETF跻身单日涨幅前十 截至收盘50只指数成分股里44只收涨 [5] 传媒影视主题ETF表现 - 1月16日传媒影视板块ETF明显回调 占据跌幅前六 跌幅均超过4% [6] - 伴随大幅下跌 部分传媒ETF场内交易价格出现折价 以跌幅居前两位的传媒ETF为例 均下跌超过5% 二级市场交易价格折价率分别达1.96%和1.60% [6] - 跟踪的中证传媒指数共包含50只成分股 截至收盘仅有1只个股上涨 [7] ETF市场资金流向 - 1月15日ETF市场资金净流出显著 单日净流出额超过680亿元 创今年新高 股票型ETF净流出居多 单日净流出额超过670亿元 [3][8] - 行业ETF继续吸金 9只产品跻身单日净流入前十榜 多为主投有色金属、半导体设备、软件、黄金、证券、电网、港股非银等板块产品 [8] - 有色金属ETF（512400）以9.84亿元净流入额位居首位 截至1月15日该基金今年以来的净流入额已超过80亿元 为市场同期净流入额位居第二的产品 [8] - 宽基ETF遭遇较多净流出 单日净流出前十ETF中除一只货基ETF外其余全部都是宽基ETF 涵盖大中小盘多类宽基指数产品 部分产品的单日净流出额超过200亿元 为今年以来该产品单日净流出额最高值 [9] 行业观点与投资逻辑 - 平安鼎越混合基金经理认为全球正处于AI革命、供应链重构与结构性通胀交织的新变局之中 能源或是未来几年限制AI扩张的最大瓶颈 看好燃气轮机作为调峰与稳定电源的价值 关注电网设备（如变压器）的出海机会 继续看好半导体设备及关键零部件 关注结构性通胀视角下的上游资源机遇 [10] - 诺安研究优选基金经理表示看好2026年存储行业表现 核心逻辑在于AI驱动的结构性供需失衡 需求端AI服务器对HBM、DDR5和企业级SSD的需求激增 供给端因扩产周期长、先进存储产能有限 短期内或难以匹配爆发式需求 2026年存储行业逻辑有望延续 或进入量价齐升、盈利提升的良性阶段 [10] 重点产品交易情况 - 1月16日多只宽基ETF成交放量 沪深华夏沪深300ETF（510330）全天成交金额超220亿元 创基金上市以来的历史新高 换手率为9.9% 相较于昨日该基金场内成交放量超过180亿元 [12]