政策法规动态 - 中国证监会于1月16日晚间发布《衍生品交易监督管理办法（试行）》征求意见稿 共包含57条内容 [2] - 该办法旨在推进2022年8月施行的《期货和衍生品法》相关规定落地实施 促进衍生品市场规范健康发展 [1][2] - 此次为证监会在2023年3月首次征求意见和2023年11月二次征求意见后 结合实际情况进行的进一步修改完善 [2] 监管办法核心内容 - 办法对衍生品交易和结算、衍生品交易者、衍生品经营机构、衍生品市场基础设施、监督管理和法律责任等多方面作出规定 [3] - 明确衍生品交易指互换合约、远期合约和非标准化期权合约及其组合的交易 [2] - 支持衍生品市场稳步发展 发挥管理风险、配置资源、服务实体经济的功能 [3] - 鼓励利用衍生品市场从事套期保值等风险管理活动 支持开发满足中长期资金风险管理需求的衍生品 依法限制过度投机行为 [3] 对经营机构的要求 - 衍生品经营机构应将衍生品交易业务纳入整体风险管理 对信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险等进行准确识别、审慎评估和及时应对 [3] - 衍生品经营机构应加强持仓集中度管理 其开展的衍生品业务规模应与资本实力、经营管理能力、风险控制水平等相适应 [3] - 办法充实了对衍生品经营机构执业规范和内部管理、风险管理、合规管理等方面的要求 [2]