核心观点 - 即将到来的第四季度科技公司财报季将成为人工智能革命的肯定信号，并有望推动科技股在2026年保持强劲势头 [1][2] - 华尔街目前仍然低估了人工智能支出增长的规模，未来三年企业和政府在该领域的支出预计将达到3万亿美元 [1] - 人工智能革命正进入新阶段，应用场景爆炸式增长，企业消费阶段将提前至2026年，并惠及更广泛的科技领域 [2] 行业趋势与展望 - 人工智能被视为第四次工业革命的雏形，2026年预计将成为该革命的转折点之年 [1] - 超过5500亿美元的资本支出正在逐步落实，以支持人工智能发展 [2] - 在英伟达芯片和云服务上每投入1美元，估计能在整个科技生态系统中产生8到10美元的乘数效应 [3] - 企业和政府在人工智能技术及应用领域未来三年的支出预计将达3万亿美元，带来巨大增长浪潮 [1] 公司表现与预期 - 云计算巨头微软、Alphabet和亚马逊在本季度对人工智能企业的需求非常旺盛 [1] - 微软正在加速推进其人工智能战略，其Azure云平台预计将成为明星产品 [3] - 科技巨头英伟达、微软、Palantir、Meta、Alphabet和亚马逊正引领这场全球性的人工智能革命 [2] - 随着生成式人工智能的真正普及，软件行业将迎来重要催化剂，Snowflake和MongoDB等关键企业将从中受益 [2] 市场情绪与投资机会 - 投资者对人工智能革命既感到兴奋，又对所需的数万亿美元投入感到不安 [1] - 部分投资者仍在质疑科技支出趋势的估值和速度 [1] - 更广泛的科技领域应参与到人工智能革命中，因为其应用场景正在爆炸式增长 [2] - 科技股在第四季度财报季预计将表现强劲，财报有望印证人工智能支出增长的规模并推动积极的资本支出 [1]