私募行业2025年度业绩概览 - 2025年共有574位基金经理符合业绩展示标准，其中股票策略基金经理占352席 [2] - 全市场私募基金经理2025年收益均值约为33.39%，收益中位数约为24.32%，跑赢同期上证指数18.41%的涨幅 [2] 百亿规模私募业绩表现 - 管理规模100亿以上的私募机构中，74位基金经理2025年平均收益约为34.27% [2] - 百亿私募年度收益排名前十的基金经理上榜收益门槛超过52% [2] - 前十榜单中量化策略基金经理强势占据半数席位 [1] - 前十名中主要策略为股票策略的基金经理有7位 [2] - 久期投资和信弘天禾两家机构均有两位基金经理进入前十 [2] - 复胜资产创始人陆航排名第三，其管理的6只产品2025年平均收益接近71% [3] - 国源信达创始人史江辉排名第六，其管理的3只多资产策略产品平均收益约为55.5% [3] 量化策略优势分析 - 量化交易优势在于交易择时和选股范围，通过增加交易频次实现收益累加，并弥补主观多头策略的覆盖面不足 [1] - 量化策略纪律性强，能规避情绪干扰，在震荡市中控制回撤更优 [1] - 量化策略借助多因子与AI技术广泛覆盖市场，高效捕捉中小盘机会，并快速迭代适应变化 [1] - 灵均投资作为顶级量化机构，其投研团队硕士博士占比超过85%，核心团队平均从业经验达17年以上 [3] 其他规模组别私募业绩表现 - 管理规模50至100亿的组别中，62位基金经理2025年平均收益约为28.78%，该组别前十强收益门槛超过47% [4] - 该组别前十名中有9位主要策略为股票策略 [4] - 排名第一的盛麒资产蔡智俊，其管理的5只产品年度平均收益接近79.99% [5] - 从业34年的新思哲投资创始人韩广斌，其管理的4只产品年度平均收益超过50.33% [5] - 管理规模20至50亿的组别中，87位基金经理2025年平均收益约为31.56%，前十名上榜门槛接近54% [6] - 排名首位的北京禧悦私募袁好，管理的3只产品年度平均收益超过185.2% [6] - 翰荣投资聂守华与贺杰并列第六，共同管理的3只产品年度平均收益超过68.19% [6] - 管理规模10至20亿的组别中，78位基金经理年度平均收益约为32%，前十门槛接近70% [6] - 该组别第一的上海恒穗资产骆华森，其管理的4只产品平均收益超过231.49% [6] - 管理规模5至10亿的组别中，101位基金经理年度平均收益约为36.74%，前十门槛超过68% [7] - 该组别中华澄私募颜学阶位列第六，其管理的3只产品平均收益接近107.93%，主要策略为期货及衍生品策略 [7] - 管理规模0至5亿的组别竞争最为激烈，170位基金经理年度平均收益约为34.09%，但前十强的收益门槛超过81%，为所有规模组中最高 [7] 代表性机构与基金经理特点 - 久期投资以固定收益投资为基石，董事长姜云飞拥有超过28年资产管理经验，风控严谨 [3] - 复胜资产是“业绩驱动”价值投资的坚定旗手，创始人陆航拥有21年从业经验 [3] - 盛麒资产是一家典型的研究驱动型主观多头私募，总经理蔡智俊精于个股基本面与技术面结合 [5]