法规发布与背景 - 中国证监会于2026年1月16日公布《衍生品交易监督管理办法（试行）（征求意见稿）》并向社会公开征求意见 [1] - 制定该办法是落实党中央、国务院决策部署的具体举措，旨在推进《期货和衍生品法》相关规定落地实施 [1] - 衍生品交易包括互换合约、远期合约和非标准化期权合约及其组合的交易，具有管理风险、配置资源、服务实体经济的积极作用 [1] 法规主要内容与范围 - 《征求意见稿》主要内容涵盖11个方面，包括明确适用范围、功能定位、参与原则、合约开发条件与程序、基本交易规则、履约保障制度、交易者适当性标准等 [2] - 办法适用于证监会依法监管的衍生品交易及相关活动 [2] - 法规加强了衍生品监测监控与跨市场监管，明确了交易禁止性与限制性要求，并强化了对经营机构及市场基础设施的监管 [2] 法规修订与市场反馈 - 证监会曾于2023年就办法公开征求意见，各方总体认为办法有利于规范衍生品市场发展，支持其出台 [2] - 证监会对各方意见进行了研究，吸收采纳了合理建议，并对办法进行了修改完善，使其更具适应性和包容性 [2] - 修改完善包括进一步完善衍生品交易业务规则，充实对衍生品经营机构执业规范、内部管理、风险管理、合规管理等方面的要求，丰富监管手段，细化法律责任规定 [2]