机构调研热度与市场表现 - 本周共有115家上市公司接受机构调研 市场赚钱效应显著 超六成被调研公司股价上涨 [1] - 部分公司股价涨幅突出 帝科股份累计上涨43.13% 利欧股份上涨39.41% 世嘉科技实现2连板 累计上涨32.39% 石基信息、钧达股份、合合信息、海天瑞声等涨幅超过20% [1] 海天瑞声：AI数据服务与海外布局 - 公司为国内AI训练数据服务商 本周获207家机构调研 其中公募、私募基金超半数 [2] - 机构关注重点聚焦于具身智能数据业务规划及境外传统训练数据业务 [2] - 公司于2024年整合了东南亚一个超过1000人的标注基地 主要提供内容审核和数据标注服务 预计2025年该基地将贡献千万级美元收入 [2] - 公司看好具身智能数据领域 已组建专项团队并启动全国多个城市的专项公司选址 [2] - 国内外多家头部科技企业已启动具身智能数据的规模采购 公司目前已与多家机器人本体厂商及头部科技大厂展开合作并启动订单需求对接 [2] 帝科股份：主业承压与存储业务扩张 - 公司主要产品为晶硅太阳能电池导电浆料 本周接待97家机构调研 [3] - 公司预计2025年净利润亏损2亿至3亿元 上年同期净利润为3.6亿元 非经常性损益对净利润的影响金额约为-4亿至-5亿元 [3] - 净利润大幅波动主要因银价快速上涨导致白银期货和租赁计提公允价值变动损失（非经常性损益） 存货增值需在期后销售时体现 [3] - 2025年存储芯片业务实现营业收入约5亿元 收入规模和盈利能力同比大幅增长 [3] - 2026年计划将存储芯片出货量目标提升至3000万至5000万颗 叠加市场涨价因素 进一步扩大营收与归母净利润规模 [3] - 管理层明确将存储业务作为第二主业 目标未来两三年内发展成为国内领先的第三方DRAM存储模组企业 [3] 新开普：AI在教育管理场景的融合应用 - 公司被列为AI应用概念股 本周接受51家机构调研 [4] - 公司研发了“智能数字内容融合管理云平台” 利用AIGC技术进行多样化内容生产 提升内容管理工作效率 [4] - 2025年公司以AI战略为核心 围绕自研“星普大模型”在高校场景的深入应用 实现了AI与教育管理的融合落地 服务覆盖超30所高校 [4] - 2026年公司AI业务增长将由标杆客户渗透、单项目价值扩容双轮驱动 [4] - AI技术作为高校实现提质增效、精准育人的核心工具 需求刚性持续增强 [4] - 公司项目交付周期普遍为6至9个月 将采取措施缩短项目实施周期 以保障2025年新增订单有序转化为收入 [5] 利欧股份：数字营销与AIGC应用 - 公司为AI应用行情中受资金追捧标的 本周接待49家机构调研 [6] - 公司依托自研的AIGC生态平台LEO AIAD 提出“智能体应答优化”解决方案 帮助客户管理生成式AI世界中的数字资产与品牌形象 [6] - 长期深耕数字营销行业积累了大量的客户资源 并与部分头部客户建立了深度合作关系 有利于相关技术能力快速进入真实业务场景验证和应用 [6]