文章核心观点 - 全球存储芯片价格自2025年底持续飙升并传导至下游消费电子产业链，引发终端产品涨价、项目取消、品牌整合及上游零部件需求走弱等一系列连锁反应，行业正经历一场围绕成本控制的洗牌 [1][2][3] 存储芯片价格暴涨态势 - 自2025年9月初以来，DDR5内存颗粒现货价格涨幅已超300%，DDR4内存颗粒涨幅也达158% [2] - 进入2026年，256GB DDR5服务器内存单条价格突破4万元 [3] - 全球存储芯片市场供不应求格局预计持续全年，DRAM位元供应量增幅预计15%至20%，而需求增速将达20%至25% [3] 对终端品牌与市场的影响 - 存储价格上涨导致智能手机物料成本提升10%至15%，中低端机型受影响尤为严重 [3] - 2026年全球智能手机出货量预计将下滑2.1%，野村证券报告则预测可能下降0%至7% [3][6] - 终端品牌采取多种策略应对：取消新品发布（如魅族22 Air）、品牌整合（如realme回归OPPO）、暂停新机发布（如华硕2026年）以及产品涨价 [1][2] - 智能手机（如vivo X300、OPPO FindX9、小米17 Ultra）和笔记本电脑（联想、戴尔、惠普、荣耀）等终端产品起售价集体上涨几百元至千元不等 [2] - 各大主流安卓品牌出货目标均有不同程度下调，小米、OPPO、vivo、荣耀变动幅度相对显著 [3] - 低端产品占比高的厂商（如传音与小米）受到的冲击更大 [3] 对上游零部件产业的冲击 - 品牌采取“保核心、砍边缘”策略，优先保障SoC、电池、基础存储等配置，削减或降规非核心零部件如镜头、面板的配置与升级 [1][8] - 手机面板需求明显走弱，主流厂商整体稼动率普遍回落20%—30% [5] - 2026年1月和2月，a-Si模组与LTPS面板价格预计呈下降趋势，柔性AMOLED面板价格持续处于下降通道 [5] - 光学镜头厂商受到冲击，客户对镜头规格升级态度转趋观望，2026年能见度未明 [5][6] - 存储涨价对手机BOM的挤压是全方位的，影响范围包括图像传感器、马达、盖板、结构件等各类型零部件 [8] 产业链各方的应对策略 - 面板厂考虑将低端a-Si产品线转向附加值更高的领域如医疗、工控，并优先支持盈利项目和核心战略客户需求 [8] - 光学镜头厂商策略分化：舜宇光学科技聚焦高端市场布局，提升高端镜头份额以对冲低端市场波动，并认为其服务的国内主流品牌在高端机型上的升级需求依然明确 [6][7] - 手机屏幕技术趋势可能改变：LTPO技术渗透率将因成本高而减慢，可能仅保留在旗舰机型；曲面屏或因良率低、损耗高而逐渐退潮，回归直屏 [7]