人工智能的能源需求与挑战 - 人工智能是史上最耗电的技术 驱动大型语言模型如ChatGPT的每个数据中心耗电量堪比一座小型城市 [2] - 人工智能的快速发展正将全球电网推向极限 电力需求激增导致电网紧张、电价上涨 [1][2] - 行业领袖发出警告 OpenAI创始人Sam Altman指出人工智能的未来取决于能源突破 埃隆·马斯克更预测明年人工智能将面临电力短缺 [2] 被忽视的能源基础设施投资机会 - 一家鲜为人知的公司拥有关键的能源基础设施资产 准备从人工智能数据中心爆发的电力需求中获利 [3] - 该公司是美国液化天然气出口的关键参与者 该行业在特朗普“美国优先”能源政策下预计将蓬勃发展 [7] - 该公司在核能基础设施领域占据核心地位 核能是未来清洁、可靠电力的重要组成部分 [7][14] 公司的独特业务模式与财务优势 - 公司业务模式类似“收费站” 从美国液化天然气出口的每一滴燃料中收取费用 [4][5] - 公司是全球少数能够跨石油、天然气、可再生燃料和工业基础设施执行大型复杂EPC项目的企业之一 [7] - 公司完全无负债 且持有相当于其近三分之一市值的巨额现金储备 [8] - 公司还持有另一家人工智能热门公司的巨额股权 让投资者能以非溢价方式间接接触多个人工智能增长引擎 [9] 公司的估值与市场关注度 - 剔除现金和投资后 该公司的交易市盈率低于7倍 [10] - 该股估值极低且未被市场充分关注 一些最隐秘的对冲基金经理已在闭门投资峰会上推荐 [9] - 华尔街开始注意到该公司 因其同时受益于多重顺风因素且估值不高 [8] 宏观趋势与公司战略定位 - 公司业务紧密联系四大趋势：人工智能基础设施超级周期、特朗普时代关税驱动的制造业回流潮、美国液化天然气出口激增以及核能领域的独特布局 [14] - 特朗普的关税政策推动美国制造商将业务迁回本土 该公司将率先承接这些设施的改造与重建工程 [5] - 人工智能需要能源 而能源需要基础设施 该公司正是幕后提供建设经验、规模和执行力的关键角色 [6][7]