市场表现 - 美股三大指数1月17日小幅收跌，道指、纳指、标普500指数分别下跌0.17%、0.06%、0.06%，本周累计跌幅在0.29%至0.66%之间 [1][2] - 纳斯达克中国金龙指数1月17日收跌1.15%，热门中概股涨跌不一，联电涨6.04%，台积电、网易、百度上涨，阿里巴巴跌3.24%，拼多多、京东下跌 [2] - 欧股连续第五周上涨，欧洲斯托克600指数本周涨0.8%，诺和诺德因英国监管机构批准其肥胖症药物使用更高剂量，股价飙升6.5% [3] - 国际油价1月17日上涨逾1%，布伦特原油期货收于每桶64.13美元，纽约商品交易所2月西得州中质原油期货收于每桶59.44美元 [2] - 现货黄金1月16日跌0.44%，报4595.23美元/盎司，本周累计上涨1.91%，COMEX黄金期货跌0.57%，报4597美元/盎司，本周累计涨2.12% [3] 宏观政策与数据 - 美国总统特朗普表态不愿提名凯文·哈塞特担任美联储主席，使美联储主席人选遴选再生变数 [4] - 特朗普暗示可能对“不配合格陵兰事务”的国家征收新关税，相关关税合法性正接受美国最高法院裁决 [1][4] - 美国教育部宣布推迟实施针对违约学生贷款借款人的工资扣押及其他强制性催收措施 [4] - 美国10年期国债收益率突破4.2%，有望自去年9月3日以来首次收于该水平上方，市场对美联储主席人选的预期变化是推动因素之一 [5] - 美国能源部称目前未考虑通过以委内瑞拉原油换油来补充战略石油储备（SPR），SPR现有约4.14亿桶石油 [5] - 美国1月住宅建筑商信心指数降至37，为8月以来首次回落，低于所有经济学家预估值，上月为39 [6] - 美国12月制造业产值增长0.2%，11月增长0.3%，经济学家预期中值为下降0.1%，整体工业产值连续第二个月增长0.4% [7] 公司动态与行业趋势 - 沃尔玛任命旗下三大核心业务部门新负责人，美国业务执行副总裁将出任该业务总裁兼CEO，原负责人将任集团CEO [1] - 美光科技收高7.76%，市值突破4000亿美元，其1000亿美元内存制造综合体奠基 [1] - OpenAI计划在ChatGPT免费版及最便宜订阅级别中测试广告，以寻求新收入来源 [7] - 谷歌要求法官推迟强制其与竞争对手共享数据的命令，并对在网络搜索领域非法垄断的裁决提出质疑 [8] - 美国加州总检察长向xAI公司发出勒令停止函，要求其停止通过Grok人工智能聊天机器人创建和传播深度伪造等内容 [8] - 摩根大通资产管理成为全球最大的主动管理型ETF发行商，管理近2570亿美元主动型ETF资产，略超Dimensional的约2550亿美元 [8] - 一艘疑似“影子船队”的油轮在波罗的海被德国当局驱离后掉头驶向俄罗斯，此类行动升级可能威胁莫斯科原油出口能力 [9] - 房利美和房地美普通股持续下跌，较9月11日高点均跌超40%，市场对特朗普将其脱离政府控制的计划感到担忧 [9][10] - 特朗普政府要求科技企业为人工智能相关新发电厂建设买单，以推进150亿美元基荷发电设施建设 [10] - Spotify宣布上调美国地区各订阅套餐价格，预计将带来约2.7亿美元毛利润增加，2026财年前三季度将带来9.78亿美元增量收入 [10] - 摩根士丹利发布研报，在最乐观情景下，因芯片制造商为满足AI需求加大支出，阿斯麦股价有望上涨70%，2026年以来其股价已涨25% [14] 美联储与货币政策 - 美联储副主席杰斐逊称当前利率接近不拖累也不刺激经济的水平，使官员能依据数据决定政策调整 [11] - 美联储负责监管事务的副主席鲍曼表示，当前就业市场根基脆弱，美联储应做好再次降息准备 [12][13] - 财长贝森特透露，特朗普已面试了美联储主席最后一位候选人里克·里德，并决定让副主席鲍曼留任 [15] - 市场转而看好凯文·沃什成为美联储新主席，交易员随之下调对美联储2026年降息两次的预期 [15] 人工智能影响 - 摩根士丹利调查显示，人工智能正加速全球关键行业就业岗位减少，美、英等五国五大行业职位平均净减4%，汽车业裁员率达10%居首 [13] - 人工智能提升相关行业生产率11.5% [13] 大宗商品与债市 - 本周大宗商品表现不一，油价小幅上涨，金价下跌，伦敦市场基本金属价格全线走低 [16] - 受美国降息预期调整影响，欧洲政府债券收益率随美债收益率走高，十年期德国国债收益率涨2个基点至2.84% [16]