文章核心观点 - 2026年全球商业航天领域竞争将全面加剧，竞争焦点从卫星组网扩展到可回收火箭、太空算力、月球开发等多个关键产业链环节，同时太空治理问题因轨道资源紧张而日益凸显 [1][2][3] 全球商业航天竞争态势 - 全球竞争梯队分化明显：SpaceX凭借“星链”和“星舰”领跑第一梯队；中国机构、企业及蓝色起源等美国企业构成加速追赶的第二梯队；欧洲、日本、印度等国的初创企业位于第三梯队，主打细分赛道 [6] - SpaceX竞争力极强：“星链”已成为全球最大规模低轨卫星星座，截至2025年12月底在轨卫星数已超过9000颗；2025年全球共进行324次太空火箭发射，美国占193次，其中SpaceX一家就进行了165次猎鹰9号火箭发射 [6] - 中国发射活动增长迅猛：2025年中国共尝试了92次发射，同比大幅增长35% [9] - 日本政府敲定“日版星链”支持方案，将在补充预算中拨款1500亿日元（约合66亿元人民币）用于补贴运营商 [8] - 欧洲选择通过整合与挑战计划提升实力：欧洲航天局选出5家商业公司参与“欧洲运载火箭挑战”计划；空客、泰雷兹、莱奥纳多三大巨头计划合并卫星与太空业务 [8] 产业链关键环节与竞争焦点 - 卫星规模化发射是当前焦点：原因在于能促进产业链协同降本，并支撑卫星互联网、物联网、商业遥感等需连续覆盖的商业化应用场景 [1] - 低轨卫星组网竞争已升温：SpaceX星链已在全球商业化运营；美国亚马逊等星座也已商用；欧洲OneWeb、O3b星座已商用；中国GW星座、千帆星座在轨规模约百颗量级，尚未开启商业化运营 [2] - 火箭发射技术是下一竞争重点：可回收火箭技术是降低发射成本的关键，2026年被认为是实现关键技术突破的重要年份 [3] - 可回收火箭技术格局：美国（特别是SpaceX）领先优势显著，拥有猎鹰9号、猎鹰重型等成熟产品；中国仍处于技术验证阶段，蓝箭航天的朱雀三号、长征十二号甲等可回收火箭在2026年的表现值得期待 [3] - 中国企业的竞争优势：包括国家政策支持、部分企业突破核心技术且全产业链具备自主供给能力、以及偏远地区通信、农业、应急等应用场景的潜在规模化市场需求 [9] - 中国需打通的关键节点：包括提升可回收火箭技术成熟度、实现卫星芯片及传感器等高端元器件的国产化替代、优化发射能力（提升火箭产能和增加发射工位）、以及推动企业出海拓展国际市场份额 [9] 商业应用与未来发展路径 - 太空通信是核心应用：随着竞争加剧，价格亲民的直连终端卫星通信服务已指日可待；低轨卫星星座将深度融入未来智能网络与国民经济 [11][12] - 太空算力成为新兴赛道：2025年11月，美国Starcloud公司发射首颗搭载英伟达H100 GPU芯片的技术试验星；马斯克计划扩大星链V3卫星规模建设太空数据中心；谷歌宣布启动“捕日者计划”；中国企业国星宇航和之江实验室已于2025年5月成功发射全球首个太空计算卫星星座 [12] - 月球开发、太空旅游等是更多探索方向：低轨卫星星座最直接服务的经济领域是物联网，能为国民经济做增量；轨道及亚轨道太空旅游是相对长远的目标 [11] 太空治理的新挑战与思路 - 挑战源于卫星数量指数级增长：低轨可安全部署卫星上限仅约10万颗，频率轨道资源具有稀缺性；ITU实行“先申先得”规则，目前多国申报的卫星网络资料规模已超10万颗 [2][13] - 未来轨道资源将非常紧张：过去全球卫星是千颗量级，未来10年内可能达到10万颗以上甚至几十万颗的量级，对轨道资源管理、频道使用、卫星退出机制、星座间协调与避险机制提出新挑战 [13] - 构建全球太空治理体系的行动方向：包括完善国际规则与多边治理机制、探索频轨资源动态调整或经济激励机制、强化技术标准协同以推进太空垃圾常态化治理、建立国际认可的太空交通管理规则、以及建设开放的空间态势感知能力 [13][14]