文章核心观点 - 特斯拉CEO马斯克及其律师团队对美国证券交易委员会(SEC)的监管规则和机构设置发起根本性的宪法挑战 他们被指控在2022年收购推特股票时延迟披露持股信息 但辩称延迟源于善意错误 并主张SEC的《13D规则》及自身独立性违宪 [1][2] 事件背景与SEC指控 - 美国证券法规定 投资者持有一家上市公司超过5%的股份且存在收购或控制意图时 必须在规定期限内向监管机构披露 每年SEC收到成千上万份此类申报 [1] - SEC指控马斯克在2022年初大举买入推特股票期间未能按时提交持股申报文件 截至2022年3月14日 马斯克已持有超过5%的Twitter股份 按《13D规则》最迟应在3月24日前披露 但实际申报日期为4月4日 [1] - SEC认为这是一起"直接、严格责任"的信息披露违规案件 请求法院直接裁定马斯克承担责任 要求其返还数亿美元的交易获利并支付罚款 [1] 马斯克方的抗辩理由 - 马斯克方面回应称 延迟申报源于其资产管理人和经纪人的"善意错误" 他们误以为申报截止日期为年底 而非规则规定的10天期限 在意识到错误后已第一时间完成披露 [2] - 律师团队对《13D规则》提出宪法挑战 指出该规则基于投资者是否"寻求公司控制权"来区分披露时限 这侵犯了美国宪法第一修正案 因为它"基于投资者的思想内容和主观意图强制其进行信息披露" [2] - 律师团队进一步指出 在美国最高法院裁定总统有权罢免部分独立监管机构负责人的背景下 SEC长期自认的"独立运作"治理结构已不具备宪法基础 因此在此旧制度下启动的执法案件应被整体驳回 [2] - 马斯克方面认为 在法院作出裁决前 他应有权就SEC长达三年的调查过程对监管机构进行质询 [2] 监管机构回应 - SEC发言人拒绝就马斯克提出的违宪主张发表评论 [3]