文章核心观点 - 科技供应链的主导力量正从苹果转向AI巨头 苹果在硬件供应链中的传统核心地位和影响力正在被削弱 定价权、产能分配和长期规划的主导权已转移至英伟达及云计算巨头 [1][2][8] 供应链主导权转移 - 苹果已不再是晶圆厂、基板制造商或关键部件供应商的核心客户 这是一个根本性的转变 [1] - 掌控供应链的企业能获得更优定价和更稳定供货 使产品更快上市且更具价格竞争力 如今这种主导力量正转向AI巨头 [2] - 供应商追随资本流向 其“大金主”逐渐变为AI和云计算巨头 而非苹果 [3] 关键供应商业务结构变化 - 台积电高性能计算业务（主要为英伟达和云服务商制造AI芯片）收入占比达58% 远超智能手机处理器的29% [2] - 台积电CEO证实AI巨头业务增长强劲且资金实力雄厚 [3] - 富士康来自AI服务器的收入已超过消费电子业务 其增长最快的客户是超大规模云服务商和英伟达 而非苹果 [8] 供应链连锁反应与瓶颈 - 内存芯片制造商将产能从手机和电脑转向满足AI数据中心需求 导致近期内存价格飙升 [4] - 内存涨价可能推高智能手机成本并挤压企业利润率 英伟达已锁定长期内存供应 削弱了智能手机制造商的议价能力 [4] - 高端玻璃布（芯片基板重要原料）供应紧张 供应商优先服务预先付款并签多年合同的AI客户 苹果正与AI芯片制造商争夺有限供应 [7] 苹果影响力变化的具体表现 - 过去15年 苹果凭借体量优势主导零部件供应、定价和研发路线 当供应商从AI客户获得更高利润和更快增长时 这种影响力减弱 [5] - 苹果正在适应“只是另一个超大客户”的处境 定价权、产能分配和长期规划的主导权已转移他处 [8] - 2010年代苹果引领供应链发展 而在2020年代后期 主导权转移至英伟达、超大规模云服务商和AI基础设施供应商 [8]