文章核心观点 - 中金公司党委书记、董事长陈亮阐述公司在“十五五”开局之年的战略方向，公司将以党的二十届四中全会精神为指引，锁定打造国际一流投资银行的目标，通过聚焦功能发挥、筑牢专业能力、拓宽国际视野，在服务实体经济、助力居民财富增长、推动高水平对外开放中展现更大担当，为金融强国建设和中国式现代化贡献力量 [1][2][11][12] 服务实体经济与科技创新 - 公司将服务实体经济，尤其是科技创新驱动的新质生产力，作为核心责任与价值所在，致力于将更多金融资源配置到经济社会发展的关键领域 [2] - 公司依托“投资+投行+研究”联动优势，为科创企业拓宽融资渠道，支持国家战略性新兴产业和关键技术领域核心企业，目标不仅是企业融资的“护航人”，更是产业创新的“合伙人” [2] - 在融资端，过去几年公司完成科技金融相关的股本、债券、并购交易规模合计超过3.2万亿元，完成包括宁德时代港股IPO、晶合集成科创板IPO等在内的一系列标杆项目 [2] - 在投资端，公司以私募股权为抓手，累计管理基金规模超过6000亿元，直接和间接投资超过7000个科创型企业项目，围绕半导体、人工智能、商业航天等硬科技领域进行全面布局 [4] - 公司已推动培育150余家企业成功上市、市值合计约3万亿元，其中60余家在科创板上市，约占科创板上市企业总市值的10% [4] - 研究团队推出《大国产业链》《AI经济学》等深度研究成果，为投资与投行业务提供前瞻性指引，并为市场理解新经济提供参考 [4] 财富管理业务发展 - 证券行业是实现居民财富与资本市场良性互动的重要纽带，服务好投资者是践行金融工作政治性、人民性的体现 [5] - 与发达国家相比，中国居民权益类资产配置比例仍然不高，2020年以来中国居民金融资产中仅约15%配置于股权及股票类资产，远低于美国逾50%的水平，财富管理市场提升空间广阔 [5] - “十五五”时期，居民可投资资产规模持续增长，资产配置加速从实物资产向金融资产、从单一存款向多元配置转型，对财富管理的专业化、全球化需求将大幅提升 [5] - 证券行业正积极推进财富管理转型，新“国九条”明确要求提升证券公司财富管理能力，各家机构加速从传统经纪向“财富管理投行”转型 [6] - 资管新规实施以来，主动管理驱动的公募基金、私募证券、私募股权基金规模显著增长，2025年三季度末三者合计较2020年底增长超过60% [6] - 中金公司在财富管理领域坚持买方投顾理念，以客户利益为中心，目前买方投顾资产规模已超过1200亿元，处于行业领先地位 [7] - 公司“50”系列产品保持快速增长态势，通过以解决方案替代单品竞争、与存续资产规模挂钩的收费机制，实现财富管理与投资者利益的一致性 [7] 国际化与高水平对外开放 - “十五五”时期，高水平对外开放深入推进，证券公司需成为深刻理解中国市场、无缝对接国际规则、链接全球资源的金融机构 [8] - 公司自1997年在香港开展国际业务，以香港为“桥头堡”，在全球主要金融中心设立分支机构，近年越南代表处和阿联酋分公司相继开业，持续扩大对东南亚市场的覆盖 [8] - 在跨境投融资方面，公司协助中资企业完成海外上市、债券发行与并购重组，并引入境外长期资本，自共建“一带一路”倡议提出以来，通过跨境并购、股权融资、债券发行等累计完成交易规模超过800亿美元 [9] - 公司独家保荐的佳鑫国际资源1.76亿美元上市项目，完成香港联交所与哈萨克斯坦阿斯塔纳国际交易所两地同步上市，成为中亚地区首只人民币计价股票 [9] - 在推动制度型开放方面，公司积极服务中欧通等互联互通机制，为会计准则、信息披露的国际互认贡献力量，2025年5月，对标《可持续金融共同分类目录》，在香港推出ESG创新债券评估框架并完成首单交易 [10] - 在讲好中国故事方面，公司立足专业研究优势，深入剖析宏观经济和行业趋势为中国资产合理定价，并向国际投资者传递中国发展潜力和投资机会 [10] - 以宁德时代港股IPO为例，作为2023年以来全球最大IPO，公司实现公开发售逾150倍超额认购，引入卡塔尔投资局等十余家主权基金及其他国际长线投资者，按A股收盘价“零折扣”定价，上市首日上涨16.4%，有力重塑国际资本对中国优质资产的认知 [10] 公司战略与未来展望 - 公司正谋划新一轮战略规划，锚定一流投资银行目标，聚焦对标国际一流、深化客户关系、提升专业能力、推动组织变革、强化要素补强 [12] - 公司将以对东兴证券和信达证券的并购整合为契机，推进体制机制改革和能力全面升级，践行金融“五篇大文章” [12] - 公司致力于提升全球话语权、定价权和影响力，筑牢资本实力、风险管理、金融科技和人才队伍根基 [11]