半导体设备ETF表现与资金流向 - 1月16日，半导体设备ETF（159516）大涨3% [1] - 该ETF当日盘中资金流入6.25亿份，显示资金抢筹布局 [1] 半导体设备ETF（159516）跟踪指数与构成 - 该ETF跟踪的是半导体材料设备指数（931743） [2] - 指数聚焦于半导体产业链中的上游材料供应及设备制造环节 [2] - 成分股主要涵盖在半导体材料和设备领域具有技术优势和市场地位的企业 [2] - 行业配置侧重高科技制造业，风格偏向成长型 [2] AI数据中心驱动的科技投资主线 - AI数据中心建设驱动的超级周期是2026年科技行业最主要的投资主线 [1] - 存储在AI算力产业链中的重要性有望显著提升 [1] - HBM4e和新型存储系统（如Context Memory Storage System）将驱动存储行业进入AI驱动的“超级周期” [1] AI发展带来的产业链价值提升机会 - AI系统发展关注通过系统协同设计降低Token生产成本 [1] - 这为服务器组装/散热、光互联、载板/PCB等环节带来价值量提升机会 [1] 硬件形态演变与供应链机遇 - 2026年可能是“物理AI元年” [1] - 人形机器人已取代智能电动车成为最受关注的硬件形态 [1] - 中国电子供应链在机器人产业的核心零部件上更具先发优势 [1] 智能硬件技术进展与产品周期 - 在智能硬件方面，微显示和光波导等核心技术取得了显著进展 [1] - 市场期待Android XR生态相关产品在年底上市带动新的产品周期 [1]