光刻机与半导体设备行业 - 全球光刻机龙头阿斯麦股价创历史新高，总市值突破5200亿美元，受台积电AI开支指引超预期和存储芯片产能扩张等利好带动 [2][7] - 摩根士丹利预计，得益于多厂商需求，阿斯麦2027年EUV光刻机出货量或达80台，2027财年销售额将达约468亿欧元，盈利增长将达巅峰 [2][7] - 中信证券看好半导体设备投资机遇，因台积电2026年资本支出大幅上调，且国内晶圆厂扩产将释放千亿美元设备市场，国产化率有望翻倍 [2][7] 电网投资与设备 - “十五五”时期，国家电网固定资产投资预计达4万亿元，较“十四五”增长40%，投资聚焦新型电力系统构建、特高压直流外送通道建设 [2][7] - 电网投资规模不断创新高，2026年或加速，多家公司密集中标国家电网项目，部分电网设备公司业绩、估值表现良好 [2][7] A股公司业绩与有色金属 - 截至1月16日收盘，超300家A股公司发布2025年业绩预告，6家预计净利润超百亿元 [3][8] - 有色金属相关公司业绩良好，例如紫金矿业因矿产品产量增加、价格上升，预计净利润大增 [3][8] 光伏产业动态 - 光伏行业上市公司2025年业绩承压，但随着技术突破和市场拓展，盈利有望修复 [3][8] - 现货白银价格本周一度飙升至历史高位，使太阳能电池用银成本占比大幅提升，促使电池板制造商提价并加快用铜替代白银的计划 [3][8] - 行业或再次出现净亏损，2026年白银使用量可能减少约17% [3][8] 资本市场政策与改革 - 1月15日，中国证监会召开2026年系统工作会议，部署五方面重点工作，包括巩固市场稳定、提高服务效能、强化监管执法、促进企业发展、推动双向开放，强调防止市场大起大落 [3][8] - 1月15日，国务院国资委部署2026年地方国资国企重点工作，包括稳增长、强化科技创新、优化国有经济布局、深化改革等，要求推动传统产业升级，培育新兴支柱产业 [4][10] 公积金与资金盘活 - 我国住房公积金制度运行面临资金盘活等问题，2025年底中央经济工作会议提出深化改革，各地已展开政策优化 [4][9] - 改革方向包括机制灵活化、扩大使用范围、解决跨区域互认和利率额度问题等，目标是将逾10万亿元资金融入多层次住房保障与金融体系 [4][9] 美股与宏观事件 - 北京时间1月17日凌晨，美股周五收跌，三大指数本周均录得跌幅，交易员关注特朗普就美联储主席人选及格陵兰归属等问题的言论 [4][10] - 特朗普暗示哈塞特可能不被提名为美联储主席，市场对降息押注降温，此外，特朗普关税合法性受考验，最高法院将作裁决 [4][10] 原材料供应保障 - 1月17日，首船近20万吨西芒杜铁矿石顺利运抵中国宝武马迹山港，西芒杜铁矿项目达产后每年可供应1.2亿吨高品质铁矿石，有助于保障中国钢铁产业原料供应 [5][10]