分析师评级与目标价调整 - Raymond James 将亚马逊的目标价从275美元下调至260美元 但维持“跑赢大盘”评级 [1] - 分析师认为第四季度前景乐观 依据包括稳固的假日趋势、强劲的广告表现以及AWS业务超预期 [1] 业务前景与增长动力 - AWS云业务被持续看好 其增长潜力未被完全发掘 特别是在现代机器人领域 [2] - 华尔街对AWS的增长指引被认为保守 Raymond James的模型预测2026年AWS增长率为22%至23% 高于市场普遍预期的20%至21% [2] - 公司正与Databricks在生成式AI领域合作 旨在通过AWS在成本和性能上获得竞争优势 [3] - 公司其他潜在增长点包括Trainium/Neuron、Nova/Kira、Alexa+/Rufus、Zoox/Prime Air Drones以及机器人计划 [3] 潜在风险与市场定位 - 存在“代理商务”风险 这可能使亚马逊在AI Stack框架中处于“中间派”位置 原因是非亚马逊电商生态系统的加强 [3] 公司基本情况 - 亚马逊是一家总部位于华盛顿的公司 通过线上和实体店提供消费品、广告和订阅服务 [4] - 公司成立于1994年 致力于成为全球最以客户为中心的公司 [4]